CBDC vs. Criptomonede: Care este diferența?

Criptomonedele s-au bucurat de un succes și o creștere imense în ultimii ani, atât de mult că națiuni întregi caută acum să integreze tehnologia de bază în cadrul lor financiar sisteme.

Băncile centrale își dau seama că pot extrage o valoare imensă din monedele digitale, în special alături de impulsul mondial pentru tranzacțiile fără numerar.

În timp ce monedele digitale ale băncii centrale (CBDC) sunt adesea susținute ca un pas revoluționar pentru monedele fiat, este demn de remarcat faptul că acestea au generat, de asemenea, controverse semnificative în ultima vreme. În mod surprinzător, entuziaștii criptomonedelor exprimă unele dintre cele mai puternice dezaprobări în acest sens.

Este un CBDC la fel ca o criptomonedă?

Să începem cu începutul. CBDC reprezintă moneda digitală a băncii centrale.

Cea mai mare problemă pe care o au utilizatorii de criptomonede cu monedele digitale emise de băncile centrale este că seamănă foarte puțin cu criptomonedele precum Bitcoin. Acest lucru se datorează faptului că CBDC-urile sunt centralizate inerent, ceea ce înseamnă că o singură autoritate este responsabilă cu emiterea de jetoane, verificarea tranzacțiilor și securitatea pe termen lung a rețelei.

Pe de altă parte, majoritatea criptomonedelor au fost concepute special pentru a funcționa în absența guvernelor și băncilor centrale, aruncându-și influența și politicile monetare, cum ar fi cantitativ relaxare. De fapt, Satoshi Nakamoto - pseudonimul creator al Bitcoin - a recunoscut că criza economică din 2008 a influențat Bitcoin.

Primul bloc al Bitcoin a fost exploatat în ianuarie 200 și a inclus textul, „The Times 03 / ianuarie / 2009 cancelar pe marginea celui de-al doilea ajutor pentru bănci.” Acest mesaj a fost o referință directă la un titlu de pe prima pagină a cotidianului britanic, The Times, care la rândul său a comentat instabilitatea cauzată de bănci la timp.

În loc să se bazeze pe o entitate bancară centrală, criptomonedele precum Bitcoin folosesc algoritmi de consens pentru a asigura integritatea și securitatea rețelei. De asemenea, acestea se bazează în mod obișnuit pe tehnologia blockchain, care asigură transparența publică și responsabilitatea.

Majoritatea monedelor digitale proiectate de băncile centrale probabil nu vor fi bazate pe blockchain și, în consecință, probabil nu vor beneficia de multe dintre principii criptografice care formează roca de bază a criptomonedelor moderne. Cu toate acestea, guvernele din întreaga lume fac presiuni agresive pentru dezvoltarea CBDC.

S-a găsit Banca pentru decontări internaționale (BIS), care este adesea denumită „banca pentru băncile centrale” că uimitorul 86% din băncile centrale ale lumii cercetează activ potențialul CBDC-urilor 2021.

CBDC-urile nu sunt descentralizate: Deci, ce rost are?

Guvernele beneficiază cel mai mult de un potențial CBDC, deoarece le-ar permite să consolideze controlul asupra monedelor respective.

Numerarul, care a fost mijlocul de facto al schimbului de secole, este notoriu de găsit. Această lipsă de trasabilitate a popularizat utilizarea numerarului în rândul întreprinderilor criminale, în general pentru a evita detectarea, spălarea banilor, evitarea impozitelor sau o combinație a celor de mai sus.

Chiar dacă Bitcoin și alte criptomonede au fost acuzate că facilitează activitatea infracțională, adevărul este că acestea sunt foarte urmărite - semnificativ mai mult decât numerar. Orice tranzacție care implică criptomonede comune include date foarte specifice, inclusiv adresa portofelului destinatarului, marcajul temporal și destinația.

Excepția de la această regulă o constituie criptomonedele centrate pe confidențialitate precum Monero și Zcash, care iau măsuri suplimentare pentru a asigura confidențialitatea utilizatorului și a tranzacțiilor. Cu toate acestea, adoptarea acestor jetoane rămâne redusă, în ciuda potențialului lor de utilizare abuzivă.

De fapt, criptomonedele tradiționale permit trasabilitatea într-un grad atât de ridicat încât întreprinderi întregi sunt acum dedicate analizei tranzacțiilor criptografice criminale suspecte sau frauduloase. Chainalysis, de exemplu, a consultat mai multe agenții guvernamentale, instituții financiare și schimburi de criptomonede de profil.

Eradicarea numerarului în favoarea unei soluții mai trasabile înseamnă că forțele de ordine pot face referire la istoricul tranzacțiilor unui presupus criminal cu puțin efort. Combinate cu ajutorul experților în domeniul criminalisticii și al științei datelor, aceștia pot prevedea, de asemenea, probabilitatea unei activități ilicite mult mai precisă.

Deși este ușor să renunțați la CBDC, acestea permit, de asemenea, unele aplicații legitime care ar îmbunătăți viața publicului larg.

Incluziunea financiară este probabil cel mai important avantaj al unei economii centrate pe CBDC. Țările în curs de dezvoltare, inclusiv Kenya și India, au înregistrat creșteri enorme în incluziunea financiară la cererea serviciilor de plată, cum ar fi M-Pesa.

Monedele digitale susținute de guvern ar contribui la atingerea unor niveluri similare de adoptare a serviciilor financiare în rândul maselor. În 2017, Banca Mondială a estimat că în jur de 1,7 miliarde de persoane au avut încă expunere zero la orice formă de servicii bancare moderne.

În plus, CBDC-urile ar putea face economiile și investițiile mult mai accesibile pentru părțile marginalizate anterior ale populației.

Aceste persoane se bazează în mod tradițional pe sisteme de numerar și de barter, ambele incompatibile cu serviciile financiare, cum ar fi creditarea și creditul. Schemele de asistență socială ar fi, de asemenea, mult mai ușor de implementat printr-un program de monedă digitală centralizat, atâta timp cât publicul îl adoptă.

CBDC-urile ar putea face mai ușoară trimiterea banilor peste granițe

La capătul opus al spectrului, CBDC-urile pot, de asemenea, îmbunătăți considerabil viața celor care depind de tranzacțiile transfrontaliere. Potrivit Băncii Mondiale, remitențele globale a ajuns la 689 miliarde de dolari în 2018, iar această cifră a crescut într-un ritm constant de atunci.

Astăzi, un transfer internațional tipic implică mai mulți intermediari, comisioane mari și, eventual, întârzieri în valoare de câteva zile. Spre deosebire de transferurile interne, care pot fi soluționate aproape instantaneu, industria plăților internaționale se bazează în continuare pe rețeaua SWIFT lentă și îmbătrânită.

În timp ce rețeaua SWIFT permite băncilor de peste mări să transfere fonduri între ele, acest lucru este posibil doar dacă au o relație directă. Dacă nu au o relație comercială, o a treia bancă poate fi nevoită să intervină în calitate de intermediar.

Cu toate acestea, la fiecare etapă a acestui proces, etapele de due diligence reglementare pot întârzia decontarea tranzacției finale. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că tranzacțiile transfrontaliere sunt extrem de scumpe datorită implicării diferitelor părți terțe.

Criptomonedele au dovedit deja că tranzacțiile internaționale pot fi finalizate în câteva minute, dacă nu chiar în câteva secunde. În plus, chiar și tranzacțiile scumpe pot fi compensate pe un blockchain ocupat, deoarece este întotdeauna o rată forfetară, nu o sumă procentuală.

Aceasta înseamnă că un utilizator Bitcoin care inițiază o tranzacție în valoare de 25 milioane USD plătește aceeași taxă ca și cineva care mută 2.500 USD. Între timp, mijloacele tradiționale de remitență globală percep utilizatorilor până la 5% din suma tranzacției.

Monedele digitale ale băncii centrale vor coexista cu criptomonedele

Avantajele monedelor digitale în tranzacțiile transfrontaliere sunt atât de evidente încât chiar și jucătorii privați au încercat să intre în ecosistem.

În iunie 2019, Facebook a anunțat Libra, o monedă stabilă concepută special pentru economiile emergente și plățile globale (proiectul este acum cunoscut sub numele de Diem). Compania a subliniat chiar și potențialul simbolului pentru incluziune financiară la un moment dat.

În ceea ce privește monedele digitale emise de băncile centrale, viitorul rămâne luminos pentru introducerea lor și chiar adoptarea ulterioară de către mase. Între timp, criptomonedele tradiționale descentralizate nu vor dispărea nici în curând. Este probabil ca ambele să coexiste, cu indivizi care preferă unul peste celălalt, în funcție de cazul de utilizare.

Credit de imagine: QuoteInspector /QuoteInspector, Bitcoin Genesis Block / BitcoinTalk, The Unbanked /Banca Mondiala, Kenya Collective /Site oficial

Ce este un blockchain și cum funcționează?

Știi, tehnologia blockchain nu este doar despre Bitcoin. Iată cum funcționează.

Citiți în continuare

Despre autor