Ce este PancakeSwap (CAKE)?

La apogeul primului val NFT în 2021, taxele de gaz Ethereum au devenit exorbitant de mari. Pe măsură ce mai mulți oameni au intrat în lumea DeFi, rețeaua Ethereum a devenit saturată (din nou). La rândul lor, pentru fiecare tranzacție, comercianții trebuiau să trimită mai mulți bani.

Din fericire, o alternativă Binance Smart Chain (BSC) a fost pregătită pentru a saluta debordarea traficului Ethereum. Unul dintre cei mai mari beneficiari a fost PancakeSwap, cel mai popular schimb descentralizat (DEX) al BSC, echivalent cu Uniswap-ul Ethereum.

Deci, ce este PancakeSwap și îl puteți folosi ca formă de venit pasiv?

Ce face diferit un DEX de un CEX?

Doar până acum câțiva ani, nu exista un schimb descentralizat sau DEX. Indiferent dacă doreați să schimbați acțiuni, mărfuri sau criptomonede, trebuia să căutați serviciile unui schimb centralizat sau CEX. Conduse de companii reglementate cu buzunare adânci, CEX-urile oferă pieței lichiditatea necesară pentru ca aceasta să funcționeze.

Legate de: Ce este un schimb de criptomonede descentralizat (DEX)?

De exemplu, dacă doriți să cumpărați o acțiune Tesla (TSLA), piața ar trebui să aibă un vânzător. Totuși, ce se întâmplă dacă, în acel moment, nu există vânzător? Aici intervin factorii de decizie de piață - NYSE sau Nasdaq sau Citadel Securities -. Aceste schimburi asigură lichiditatea pieței acționând ca cumpărător / vânzător ori de câte ori este inițiată o tranzacție.

Prin acoperirea cererilor (comenzilor de vânzare) și a ofertelor (comenzile de cumpărare), CEX-urile asigură un flux de piață optim. La rândul său, unul dintre modurile în care câștigă bani este prin perceperea unei mici taxe pentru activul care este schimbat - fie vândut, fie cumpărat. Întrebarea este atunci, cum pot DEX-urile să ofere aceeași funcție - lichiditatea pieței - fără a avea o operațiune centralizată cu buzunare adânci pentru a acoperi toate spread-urile de cerere / ofertă?

Invenția revoluționară Blockchain - AMM

După cum probabil ați observat, nu toate blockchain-urile sunt create egale. Criptomonede precum Dogecoin (DOGE) rulați pe un blockchain care nu are alt scop decât să ofere tranzacții. Cu toate acestea, atât Ethereum cât și Binance Smart Chain sunt blockchain-uri generaliste.

Datorită contractelor inteligente încorporate în fiecare bloc de date, aceste blockchains pot digitaliza și executa automat orice activitate care poate fi construită legal. O astfel de activitate este tranzacționarea, acoperită de contracte inteligente numite Automate Market Makers sau AMM.

AMM-urile se asigură că DEX-urile funcționează, precum și CEX-urile, oferind lichidități pe piață. Cele două componente cheie pentru a face acest lucru sunt fondurile de lichidități și furnizorii de lichidități. Să aruncăm o privire PancakeSwap pentru a vedea cum s-ar desfășura asta în acțiune. Mai important, cum ați putea face bani din acest mecanism.

AMM-uri și Slippage

Înainte de a aprofunda funcționarea PancakeSwap, există o altă chestiune importantă de înțeles. Pe un schimb centralizat regulat precum Binance, comercianții se bazează pe firmă pentru a acoperi cererile / ofertele pentru jetoane. Ca și în cazul stocurilor și mărfurilor, este foarte important ca o tranzacție inițiată să se execute rapid.

În caz contrar, obțineți derapaj - schimbarea prețului de vânzare / cumpărare între comanda de piață și timpul de execuție al acesteia. Acest diferențial de preț se numește Toleranță la alunecare, norma fiind de aproximativ 0,5% la DEX-uri. Cu cât există mai mulți furnizori de lichidități pe un DEX, cu atât Toleranța la derapaj va fi mai mică.

Cea mai obișnuită modalitate de a evita alunecarea este folosirea comenzilor de limită. Un ordin de limită permite comercianților fie o limită maximă de cumpărare, fie o limită maximă de vânzare. Cu alte cuvinte, comanda de piață nu se va executa până când aceste condiții nu sunt îndeplinite. Acest lucru ne aduce la modul în care funcționează PancakeSwap și alte DEX-uri.

PancakeSwap’s Yield Farming

După cum sa menționat anterior, AMM-urile constau din fonduri de lichidități și furnizori de lichidități. Grupurile de lichidități sunt contracte inteligente care conțin un anumit număr de jetoane ca perechi. Prin urmare, ori de câte ori un comerciant dorește să facă schimb de jetoane, trebuie să intre într-un fond de lichidități.

De exemplu, perechea de jetoane BUSD / WBNB într-un pool de lichidități este pentru schimb stablecoin BUSD pentru simbolul BNB împachetat și viceversa. WBNB este utilizat pentru tranzacționarea cu altcoins, în timp ce BNB este echivalentul ETH pe Ethereum. Cu alte cuvinte, un dApp construit pe Binance Smart Chain ar putea utiliza WBNB - un simbol BEP-20 - în timp ce simbolul BNB în sine este criptomoneda nativă a BSC.

Pentru ca aceste schimburi de simboluri descentralizate să funcționeze, trebuie să existe un stimulent pentru furnizorii de lichidități. La urma urmei, ei sunt cei care își plasează activele criptografice în fonduri de lichidități. Cu PancakeSwap, se numesc fondurile de lichidități Piscine cu sirop, iar recompensa vine sub formă de jetoane CAKE.

De fiecare dată când alți comercianți se scufundă în grupul dvs. de siropuri, câștigați CAKE, în funcție de cantitatea de criptare pe care ați blocat-o. În prezent, un CAKE valorează ~ 24,6 USD, așa cum este exprimat în stablecoin-ul BSC, BUSD.

Puteți crea un grup de siropuri cu CAKE / BUSD sau CAKE / BNB ca perechi de jetoane. După cum puteți vedea, acesta este ceea ce se înțelege prin cultivarea randamentului - deveniți fermier de randament atunci când furnizați lichiditate pieței criptografice.

Merită PancakeSwap?

Din moment ce Rezerva Federală (și alte bănci centrale din întreaga lume) se angajează în tipărirea banilor fără precedent, băncile comerciale oferă aproape zero APY (randament procentual anual). De exemplu, conturile bancare Chase Savings oferă o rată a dobânzii de 0,01% APY.

În schimb, furnizarea de lichiditate prin PancakeSwap este cu ani-lumină înainte.

APY pentru miza în CAKE Syrup Pool este de aproximativ 175% pe criptele blocate. Acesta este motivul pentru care PancakeSwap a explodat în popularitate, doar în spatele Uniswap-ului Ethereum în ceea ce privește volumul de tranzacționare.

Ca atare, PancakeSwap este în mod evident o oportunitate de investiție atrăgătoare în comparație cu sectorul bancar tradițional, cu excepția unei capturi -pierdere impermanentă. Dacă prețul jetoanelor dvs. mizate se schimbă de la momentul în care le blocați într-un grup de siropuri, veți pierde. Cu toate acestea, taxele de tranzacționare pot compensa în continuare acest lucru dacă schimbarea prețului nu este prea severă.

În cele din urmă, PancakeSwap are o ofertă suplimentară sub formă de loterie. În schimbul unui bilet de loterie ca jeton CAKE, utilizatorii vor câștiga o sumă importantă de CAKE. Biletul câștigătorului ar trebui să se potrivească cu șase numere pentru a câștiga 40% din fondul de premiere, fiecare bilet având o șansă 1 din 10 de a se potrivi cu primul număr.

În mod previzibil, doar cei mai disciplinați utilizatori cu o tehnică de bilet de compunere s-ar deosebi de învinși. Este de la sine înțeles că a deveni un fermier cu randament obișnuit aduce mult mai puțin risc.

Este posibil un Internet cu adevărat descentralizat? Cum ar putea funcționa cu Blockchain

Este posibil un internet cu adevărat descentralizat? Ce înseamnă descentralizarea și cum te-ar păstra în siguranță?

Citiți în continuare

Despre autor