Cu ajutorul instrumentelor financiare numite „criptoderivate”, investitorii și comercianții pot face predicții despre valoarea viitoare a criptomonedelor precum Bitcoin, Ethereum și alte altcoins. Datorită volatilității și lipsei de reglementare de pe piețele criptomonedei, cripto-derivatele oferă o șansă de posibile profituri, dar prezintă și un risc ridicat de pierdere. Piața derivatelor criptomonede este subdezvoltată și nereglementată, făcând-o potențial mai periculoasă și mai volatilă decât piețele financiare tradiționale precum acțiunile.
Cum funcționează derivatele criptografice?
Derivatele criptografice permit investitorilor să parieze pe modificările prețurilor criptomonedelor fără a deține activul de bază. Ele oferă efect de pârghie și oportunitatea de a profita de pe urma condițiilor de piață urcătoare și ursitoare, la fel ca instrumentele financiare derivate mai convenționale, cum ar fi opțiunile și futures.
Cu ajutorul criptoderivatelor, comercianții și investitorii pot face predicții despre modul în care diferitele criptomonede se vor schimba în valoare. Aceste instrumente sunt folosite pentru speculații și acoperire, oferind investitorilor șansa de a obține potențial câștiguri și pierderi semnificative.
Cele 3 tipuri de derivate cripto
Există mai multe criptoderivate, fiecare cu o utilizare ușor diferită.
1. Crypto Futures
Crypto futures le permit investitorilor să facă predicții despre prețul unei criptomonede mai târziu. Este un acord între un cumpărător și un vânzător de a cumpăra sau vinde un anumit articol la un preț prestabilit și o dată în viitor. De exemplu, un investitor care anticipează că Bitcoin va crește în valoare în luna următoare ar putea cumpăra un contract futures care se angajează să vândă Bitcoin la un preț mai mare în viitor.
Tranzacționarea futures nu necesită livrarea efectivă a produsului de bază pe piețele financiare și criptomonede de astăzi. În schimb, printr-o procedură cunoscută sub numele de decontare în numerar, câștigurile sau pierderile din tranzacție sunt înregistrate în contul comerciantului. Pentru a tranzacționa contracte futures, trebuie să luați fie o poziție lungă prin achiziționarea contractului, fie o poziție scurtă prin vânzarea acestuia.
O poziție lungă face bani atunci când prețul de piață al activului la expirare este mai mare decât prețul convenit, în timp ce o poziție scurtă face bani atunci când prețul de piață al activului este mai mic. În schimb, o poziție lungă pierde bani atunci când prețul pieței este mai mare decât prețul convenit, iar o poziție scurtă pierde bani atunci când prețul pieței este mai mic.
Tranzacționarea futures cripto pe marjă implică împrumutul de fonduri de la o platformă de schimb sau de tranzacționare pentru a finanța parțial tranzacția. Acest lucru creează posibilitatea pentru levier de tranzacționare cripto, crescând posibilitatea atât de câștiguri, cât și de pierderi. Dar este esențial să ne amintim că, în timp ce tranzacționează în marjă, comercianții pot fi susceptibili la apeluri în marjă și la lichidare forțată dacă valoarea investiției lor scade sub un anumit prag.
2. Opțiuni
Un alt tip de derivat care îi conferă deținătorului dreptul (dar nu și obligația) de a cumpăra sau de a vinde o criptomonedă la un preț stabilit sunt contractele cripto, denumite în mod obișnuit opțiuni. Sunt comparabile cu opțiunile convenționale și oferă aceleași avantaje, cum ar fi capacitatea de a specula asupra fluctuațiilor prețurilor și de a acționa ca o acoperire împotriva volatilității prețurilor.
Contractele de opțiuni permit investitorilor să cumpere sau să vândă o monedă de bază la un preț prestabilit. Acest lucru poate fi extrem de util pentru investitorii care doresc să se protejeze împotriva potențialelor modificări de preț.
3. Contracte perpetue
Fara data de expirare, contracte perpetue sunt un tip de instrument derivat care seamănă cu un contract futures. Sunt cea mai bună opțiune pentru cei care doresc să tranzacționeze continuu futures, deoarece contractul nu expiră niciodată. Comercianții care doresc să profite de pe urma mișcărilor prețurilor de pe piața criptomonedelor fără a-și face griji cu privire la datele de expirare folosesc uneori contracte perpetue.
4 Beneficii ale derivatelor cripto
Derivatele criptografice au mai multe beneficii, cum ar fi:
- Pârghie: Deoarece contractele futures pe criptomonede acceptă efectul de levier, investitorii pot tranzacționa cu poziții mult mai mari decât investițiile lor inițiale. Cu toate acestea, deși există un potențial pentru profituri mai mari, puteți experimenta și pierderi mult mai mari. Acest lucru se datorează faptului că pârghia funcționează în ambele sensuri.
- Speculație: Cu ajutorul cripto-derivatelor, investitorii pot face predicții despre prețul unei criptomonede în viitor, ceea ce, pe o piață de urs, poate duce la câștiguri substanțiale.
- Acoperire: Cei care dețin o anumită criptomonedă ar putea folosi contracte futures cripto pentru a se proteja împotriva volatilității pieței.
- Flexibilitate: Derivatele criptografice pot fi tranzacționate non-stop și oferă mai multă flexibilitate decât instrumentele financiare convenționale.
3 Dezavantaje ale derivatelor cripto
Derivatele criptografice implică riscuri. Investitorii ar trebui să abordeze tranzacționarea cu prudență, angajând o strategie de management al riscului bine gândită și având o înțelegere fermă a piețelor. Deși adoptarea derivatelor cripto are o serie de beneficii, există și o serie de dezavantaje, inclusiv:
- Volatilitate: Crypto futures au reputația de a fi extrem de neregulat, ceea ce poate duce la pierderi substanțiale dacă piața se întoarce împotriva ta.
- Regulament: Multe națiuni nu au în prezent legi care să reglementeze derivatele criptomonede, ceea ce ar putea duce la probleme cu frauda și manipularea pieței.
- Complexitate: Înainte de a adopta derivate cripto, este important să aveți o înțelegere solidă a pieței subiacente datorită complexității acestora.
Ar trebui să tranzacționați derivate criptografice?
Tranzacționarea cu derivate cripto poate fi o propunere cu risc ridicat și cu recompensă ridicată. Pe de o parte, a face mulți bani este atrăgător, în special pe o piață în care criptomonedele au înregistrat fluctuații mari de preț în ultimii ani. Derivatele criptomonede, pe de altă parte, sunt extrem de speculative și riscante. Prețurile acestor instrumente pot fi extrem de volatile și pot fi supuse unor fluctuații bruște și drastice, deoarece piața acestora este încă relativ nouă și în mare parte nereglementată.
Înainte de a lua în considerare tranzacționarea cu derivate cripto, ar trebui să vă evaluați cu atenție obiectivele de investiții, toleranța la risc și starea financiară generală. În plus, este esențial să aveți o înțelegere fermă a piețelor criptomonedelor și a activelor subiacente cu care aveți de-a face. Ar putea fi benefic să începeți cu investiții minime și să urmăriți îndeaproape pozițiile dvs. pentru a reduce riscul.
