Cititorii ca tine ajută la sprijinirea MUO. Când efectuați o achiziție folosind link-uri de pe site-ul nostru, este posibil să câștigăm un comision de afiliat. Citeşte mai mult.

Pe măsură ce criptomonedele își fac loc în curent, mai mulți investitori le folosesc pentru a-și diversifica portofoliile. Cu toate acestea, volatilitatea ridicată a criptomonedelor i-a făcut pe mulți investitori să fie sceptici, dacă nu să se teamă, de a-și investi banii câștigați cu greu.

Introduceți ETN-uri cripto, un produs tranzacționat la bursă folosit de ani de zile în lumea finanțelor tradiționale. Acum, acestea oferă investitorilor o oportunitate unică de a investi indirect în criptomonede, fără a escalada curba abruptă de învățare a criptomonedei.

Deci, ce sunt exact ETN-urile cripto, care sunt beneficiile și riscurile lor și există exemple bune de ETN?

Ce este o criptomonedă ETN?

Cryptocurrency Exchange-Traded Notes (ETN) sunt produse financiare care urmăresc prețul unei anumite criptomonede, cum ar fi Bitcoin, Ethereum sau Solana. Un emitent ETN, care este de obicei o instituție financiară, promite să plătească unui investitor returnarea criptomonedei subiacente minus comisioanele și alte costuri.

instagram viewer

Instituția financiară nu trebuie să cumpere criptomoneda subiacentă. Mai degrabă, o pot investi în orice doresc, atâta timp cât, la sfârșitul perioadei de investiție, vor plăti investitorului rata dobândă anterioară echivalentă cu randamentul realizat de criptomoneda.

Între timp, investitorii pot tranzacționa ETN-uri pe o bursă ETN, la fel cum ar face-o cu criptomonede sau acțiuni. Acest sistem permite oricui să investească pe piața criptomonedei fără a cumpăra neapărat criptomonede.

Care este diferența dintre ETN-urile și ETF-urile criptomonede?

ETN-uri și ETF-uri (fonduri tranzacționate la bursă) au o relație strânsă bazată pe asemănarea lor cu fondurile mutuale, cu avantajul suplimentar de a fi tranzacționabile. Cu toate acestea, există un lucru care îi diferențiază.

În timp ce ETN-urile reprezintă doar o obligație fiscală pentru emitent, ETF-urile dețin criptomonedele subiacente și companiile implicate în dezvoltarea lor. Prin urmare, un ETN oferă expunere la rentabilitatea criptomonedei subiacente, în timp ce un ETF oferă expunere la performanța criptomonedei subiacente.

Ce beneficii au ETN-urile criptomonede?

Notele tranzacționate în schimbul de criptomonede (ETN) oferă mai multe beneficii, inclusiv:

  • Comoditate:ETN-urile oferă o modalitate simplă de a investiți în criptomonede fără a cumpăra. Prin urmare, nu trebuie să configurați un portofel, să vă gestionați cheile private sau să vă faceți griji cu privire la securitatea activelor digitale.
  • Accesibilitate: ETN-urile sunt tranzacționate public și pot fi ușor cumpărate și vândute printr-un cont de brokeraj. Nu trebuie să stăpâniți domeniul și funcționarea criptomonedelor sau să aveți expertiza tehnică și resursele necesare pentru a investi.
  • Diversificare: ETN-urile oferă expunere la indici specifici pur și simplu promițând să plătească randamentul indicelui, mai degrabă decât investind în criptomonedă. Acest lucru permite investitorilor să-și diversifice portofoliile și să acceseze noi clase de active.
  • Eroare de urmărire redusă: Deoarece rentabilitatea unui ETN completează rentabilitatea criptomonedei de bază, înseamnă că obțineți o potrivire bună cu un anumit indice de criptomonedă dacă acesta a fost planul dvs. de investiții. Acest lucru este spre deosebire de ETF-uri, în care trebuie să reechilibrați constant portofoliile pentru a se potrivi cu indicele, ceea ce ar putea duce la erori.
  • Beneficii fiscale: Ideal, criptomonedele sunt impozitate ca proprietate, profiturile realizate din cumpărarea, vânzarea sau transferul de active cripto sunt impozitate. ETN-urile sunt diferite; sunt impozitate ca câștiguri de capital, rezultând taxe mai mici. În plus, în unele jurisdicții, acest tip de impozit pe câștig de capital pe termen lung este de obicei mai mic decât impozitul pe câștig de capital pe termen scurt plătit pentru orice dobândă făcută.

Care sunt riscurile ETN-urilor criptomonede?

Deși ETN-urile par a fi o opțiune de investiție ușor de utilizat, ele nu sunt lipsite de riscuri. Ei includ:

  • Implicit: Există întotdeauna riscul ca instituția financiară sau emitentul să nu poată rambursa randamentul sau chiar principalul investitorului, în ciuda cât de stabilite sunt acestea. Volatilitatea pieței criptografice și riscul de credit al emitentului pot cauza neplată, ducând la pierderi.
  • Nicio pretenție la activele suport: În cele mai multe cazuri, a investi în ETN-uri este ca și cum ai cumpăra o obligațiune negarantată. Investiția dumneavoastră nu este susținută de niciun activ. Te bazezi doar pe solvabilitatea emitentului. O ETN garantată ar fi o opțiune mai înțeleaptă.
  • Lichiditate: Deși ETN-urile sunt tranzacționate public, majoritatea nu au volume mari de tranzacționare. Prin urmare, vânzarea ETN-ului dvs. către un alt comerciant ar putea fi dificilă în timpul unor volume mici de tranzacționare sau în alte condiții de piață.

Sunt ETN-urile criptomonede mai riscante decât ETF-urile?

În timp ce criptomonedele ETN și ETF-urile implică riscuri de piață, ceea ce înseamnă că schimbările pieței vă afectează investiții, ETN-urile presupun un risc de credit suplimentar ca emitentul să nu își poată îndeplini rambursarea obligatii. Prin urmare, ETN-urile sunt considerate mai riscante decât ETF-urile. Cu toate acestea, nivelul general de risc depinde de produsul specific, activele subiacente, practicile de investiții și condițiile de marketing.

Primele 5 ETN-uri de criptomonede

Firmele de investiții în criptomonede pot crea câte produse ETN doresc din oricare dintre criptomonedele de pe piață. Dar iată primele cinci ETN-uri Bitcoin.

Acest Bitcoin ETN este emis de VanEck, un manager de investiții global fondat în 1955 pentru a oferi opțiuni de investiții. Oferă un ETN 100% garantat bazat pe MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index și urmărește îndeaproape prețul Bitcoin. Este disponibil

pentru tranzacționarea pe bursele secundare, cum ar fi XETRA, SIX și Euronext. Alte ETN-uri VanEck disponibile includ Ethereum, Solana, TRON și Avalanche.

ETC Group este o firmă de cripto investiții cu sediul în Germania, care oferă ETC Group Physical Bitcoin, o fuziune între un ETF și un ETN, susținută de o notă garantată. ETC Group Bitcoin ETN este emis în Germania sub supravegherea guvernului german și este listat în USD și disponibil pentru tranzacționare pe Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam și SIX Swiss Schimb valutar. Alte ETN-uri oferite de ETC Group includ Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche și Polkadot.

21Shares, o firmă de investiții exclusiv în criptomonede, oferă una dintre cele mai mari colecții de produse tranzacționate la bursă (ETP-uri). ETN Bitcoin se clasează foarte bine în ceea ce privește performanța portofoliului. Acesta este destinat să permită investitorilor să profite de volatilitatea bitcoin și poate fi tranzacționat la nivel global în USD pe Euronext Amsterdam și SIX Swiss Exchange. Alte criptomonede ETN oferite de 21Shares includ Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar și XRP.

Coinshares este o firmă globală de investiții în active digitale cu sediul la Londra, fondată în 2013. A creat primul produs bitcoin tranzacționat la bursă, Bitcoin Tracker One, care a fost listat la NASDAQ/OMX din Stockholm în 2015. Coinshares are un istoric lung de investiții reglementate în active digitale, iar ETP-urile lor sunt susținute fizic. Cetățenii americani pot tranzacționa ETN-uri prin oricare dintre cei 25 de brokeri listați. Alte cripto-ETN-uri oferite de Coinshares includ Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana și Chainlink, printre altele.

WisdomTree este un sponsor și manager de active ETP cu sediul în New York. Oferă Wisdom Tree Bitcoin ETP, un produs susținut fizic de Bitcoin listat cu USD ca monedă de bază la Euronext, SIX, XETRA și la Bursa de Valori din Frankfurt. Investitorii din țările cu pașaport pot investi direct în produs, în timp ce alții trebuie să folosească un broker, cum ar fi o bancă. Alte ETN-uri oferite de WisdomTree includ Ethereum, Cardano, Polkadot și Solana.

Ar trebui să investiți în Crypto cu un ETN?

Ca o unificare a unei tehnologii financiare descentralizate relativ noi și a unui concept vechi de piață financiară, ETN-urile vă oferă o oportunitate unică de a tranzacționa cripto-uri.

Cu toate acestea, este important să luați în considerare cu atenție riscurile înainte de a investi în ETN-uri criptomonede. La fel de cu toate investițiile, cercetați și consultați un consilier financiar înainte de a face investiții uriașe deciziilor.