Ce sunt CBDC-urile și cum funcționează?

Ideea monedelor digitale ale băncii centrale (CBDC) s-a dezvoltat în ultimii ani. CBDC-urile sunt monede virtuale autorizate de băncile centrale care pot revoluționa economia mondială. Deși CBDC nu sunt adoptate pe scară largă, multe țări au luat măsuri substanțiale pentru a introduce CBDC.

Motivul principal din spatele acestuia este importanța CBDC-urilor pentru reglementarea cripto. Guvernele cred că monedele fiduciare digitalizate pot fi viitorul banilor. Cu toate acestea, interferența guvernelor în CBDC intră în conflict cu natura de descentralizare a blockchain-ului.

Deci, ce sunt CBDC-urile și cum funcționează?

Ce sunt CBDC-urile?

Pentru început, „CBDC” înseamnă „moneda digitală a băncii centrale”. CBDC-urile sunt un tip de activ digital care reprezintă moneda fiat a unei țări. Moneda digitală poate oferi diverse beneficii. De exemplu, oferă siguranță financiară investitorilor și ajută la eliminarea volatilității cripto.

Un CBDC este similar cu un criptomonede stablecoin. Se bazează pe o cheie pentru a-și menține valoarea, fiecare jeton fiind legat de o monedă fiat într-un raport de 1:1. In orice caz, acestea nu sunt jetoane algoritmice. În schimb, o bancă centrală deține rezervele de monedă fiat ale țării sale pentru a se asigura că jetonul digital nu își pierde peg-ul.

Sunt câteva diferențele dintre CBDC și criptomonede. Spre deosebire de criptomonede, o diferență notabilă este că un CBDC are o singură autoritate care le gestionează. Acest lucru elimină caracteristica de bază descentralizată a criptomonedei și tehnologiei blockchain dintr-un CBDC.

Acest tip de monedă digitală poate juca în continuare un rol în viitorul finanțelor. De exemplu, poate crea un sistem financiar care este complet fără numerar. De asemenea, poate juca un rol în promovarea adoptării în masă a activelor digitale, acordând utilizatorilor din diverse mediile socioeconomice, cele care au fost considerate „nebancare” înainte, accesul la financiar produse.

Cum funcționează un CBDC?

Monedele virtuale susținute de banca centrală funcționează în același mod ca moneda fiat convențională. Este ca un sistem de plată digital care permite utilizatorilor să trimită și să primească bani instantaneu oriunde. Cu toate acestea, un CBDC nu este doar un mijloc de plată, ci stochează și valoarea monedei fiduciare.

Ce le diferențiază de metodele digitale de plată? Ei bine, este relația dintre CBDC și tehnologia blockchain. Băncile centrale folosesc tehnologia registrului distribuit pentru a crea un token digitizat reprezentând valoarea banilor fiat.

Folosește metoda pegging, care leagă jetonul de bani fiat la 1:1. Ca rezultat, fiecare CBDC arată valoarea unei singure unități monetare fiat. Deoarece aceste monede se bazează în mare măsură pe moneda fiat, valoarea lor depinde de politicile monetare ale țării.

CBDC și provocarea reglementării criptografice

Inca de la inceputuri, tehnologia registrului distribuit (DLT) a împuternicit financiar masele. A deschis poarta către produse și servicii financiare și le-a făcut mai incluzive. Cu toate acestea, natura descentralizată a tehnologiei o face vulnerabilă în fața criminalilor. Atacurile cibernetice și proiectele de escrocherie în cripto au furat milioane de fonduri ale investitorilor și există o grămadă de probleme cu utilizarea cripto. Trimiteți criptografiile la adresa greșită? Ei bine, a dispărut pentru totdeauna și atât.

Din aceste motive, guvernele sunt dornice să reglementeze piața cripto. Autoritățile financiare din întreaga lume au luat mai mulți pași, cum ar fi verificarea KYC, acordarea de licențe, controlul firmelor cripto și altele. În ultimii ani, concentrarea autorităților de reglementare cripto s-a concentrat pe introducerea CBDC-urilor.

Deși este posibil ca CBDC să nu folosească DLT convențional, va adopta unele dintre caracteristicile sale, cum ar fi istoricul tranzacțiilor. Va funcționa ca o monedă fiat digitală, oferind ușurință ca o criptomonedă. În plus, este complet reglementat de guvern și poate fi folosit ca bani fizici. În acest fel, combină caracteristicile cripto și monedă de hârtie și își menține centralizarea.

Un CBDC ar putea ajuta autoritățile să monitorizeze situația macroeconomică a țării prin intermediul registrului. În plus, poate facilita tranzacțiile prin reducerea costurilor și limitarea riscului de lichiditate. De asemenea, moneda centralizată permite o cale sigură pentru transferurile transfrontaliere de bani.

Prin urmare, prin adoptarea CBDC-urilor, guvernele pot reglementa mai bine piața și pot oferi securitate financiară consumatorilor.

O prezentare generală a lansărilor CBDC în întreaga lume

Consiliul Atlanticului raportează că 11 țări au lansat cu succes CBDC, inclusiv Bahamas, Nigeria, Jamaica și alte opt țări din Caraibe.

The Dolar de nisip din Bahamas, lansat în octombrie 2020, a fost printre primele. Acesta a fost conceput pentru a ajunge la populațiile care nu sunt bancare sau nebancare din Bahamas, CBDC vizează utilizarea în peste 30 de insule Bahamas.

În plus, 17 țări se află în faza de pilotare CBDC. Aceste țări includ China, Arabia Saudită, Rusia, Iran, India, Australia și altele. Între timp, cele 33 de țări se află în prezent în stadiul de dezvoltare a monedelor lor susținute de banca centrală. SUA este una dintre țări planificarea lansării CBDC.

Pe de altă parte, tendința a inspirat și multe alte țări să înceapă cercetările pentru CBDC. Până acum, 39 de țări au început să exploreze tehnologia.

De ce sunt guvernele îndrăznețe să lanseze CBDC-uri?

Există multe beneficii ale CBDC-urilor pentru guvernele din întreaga lume. Iată cum poate ajuta CBDC guvernele:

Crește utilizarea monedelor Fiat

În primul rând, deoarece cultura monedei fără hârtie și a criptomonedei este răspândită în societate, monedele fiat fizice ar putea deveni învechite. De aceea, motivul principal din spatele adoptării CBDC-urilor este acela de a aduce incluziune și ușurință în utilizare. De asemenea, va ajuta guvernele să facă produsele financiare mai incluzive.

Oferă mai multă autoritate asupra pieței activelor digitale

În al doilea rând, guvernele pot câștiga autoritate asupra pieței activelor digitale. Încurajarea adoptării în masă a CBDC-urilor ar permite guvernelor să monitorizeze și să urmărească tranzacțiile, să reglementeze firmele de active digitale și să ofere mai multe instrumente economice. În acest fel, autoritățile pot modela un ecosistem sigur și eficient în care fiat-ul digitalizat joacă un rol semnificativ.

În plus, va crea un ecosistem fără fricțiuni și eficient pentru transferurile transfrontaliere. În plus, cooperarea între guverne poate ajuta la transformarea pieței globale.

Ajută la implementarea politicii monetare

Adoptarea tehnologiei blockchain pentru banii digitali va permite guvernelor să implementeze rapid politici monetare. În plus, le-ar permite să construiască un sistem financiar în care banca centrală poate distra în mod direct cetățenii.

Elimină problemele de lichiditate și volatilitate

Guvernele le pot folosi și pentru a oferi siguranță economică investitorilor cripto. Cu toate acestea, criptomonedele sunt foarte volatile, ceea ce duce la pierderi financiare pentru mulți utilizatori de criptomonede. În plus, piața este, de asemenea, predispusă la probleme de lichiditate.

Introducerea unui activ digital de încredere susținut de rezervele băncii centrale poate oferi stabilitate a prețurilor și poate îmbunătăți problemele de lichiditate. În plus, poate încuraja mai mulți utilizatori să exploreze piața activelor digitale.

Dezavantajele CBDC-urilor pentru utilizatori

Există două dezavantaje majore ale CBDC-urilor.

Control și confidențialitate

CBDC-urile sunt emise și gestionate de băncile centrale. Oferă autorității guvernamentale să monitorizeze și să urmărească tranzacțiile utilizatorilor, ceea ce limitează controlul utilizatorilor asupra activelor lor. Din acest motiv, mulți utilizatori s-ar putea să se ferească de supravegherea guvernului și să ezite să adopte CBDC.

Vulnerabil la atacurile cibernetice

Ca orice activ digital, CBDC-urile pot fi vulnerabile la atacurile cibernetice. De aceea, băncile centrale trebuie să asigure măsuri de securitate robuste pentru a preveni furturile cibernetice. Orice lacună în securitatea sa poate pune în pericol fondurile utilizatorilor și poate afecta reputația unei bănci centrale.

Ce le rezervă viitorul CBDC-urilor?

Există mai multe provocări și oportunități potențiale pentru CBDC. Pentru factorii de decizie, fiat digital poate contracarează popularitatea criptomonedelor prin integrarea tehnologiei blockchain într-un mod controlat. De asemenea, poate ajuta guvernele să proiecteze un ecosistem financiar care să ajute la implementarea politicii fiscale. În plus, are potențialul de a aduce incluziune în sistemul financiar.

Cu toate acestea, conceptul de monedă digitală centralizată este încă la început. Drept urmare, multe țări încă explorează modul în care pot integra CBDC în economiile lor. În plus, există o lipsă de claritate cu privire la ce formă de tehnologie blockchain ar adopta.

CBDC-urile vor întâmpina și rezistență din partea evangheliștilor descentralizării, care ar putea afecta adoptarea în masă și ar putea împiedica CBDC-urile să devină „viitorul banilor”. În cele din urmă, și CBDC-urile vor fi întâmpină o rezistență puternică din partea celor care nu doresc un control mai strâns guvernamental asupra banilor, în special în ceea ce privește confidențialitatea, blocarea și urmărirea CBDC, împreună cu forțarea societății într-un regim pur. model fără numerar.

CBDC-urile pot revoluționa cum ne gândim la bani și plăți. Dar succesul lor va depinde de diverși factori, inclusiv de tehnologie, securitate cibernetică, reglementări și acceptarea publicului. Numai timpul va spune cum CBDC-urile vor modela viitorul finanțelor. Este încă un subiect care va continua să genereze interes și discuții în viitor.