Ofertele de jetoane de securitate (STO) sunt o formă relativ nouă de strângere de capital prin blockchain și criptomonedă. Ele reprezintă o alternativă la investițiile tradiționale în acțiuni și sunt una dintre cele mai promițătoare tendințe noi din lumea cripto.
Jetoanele de securitate reprezintă „mize” în companii, produse financiare, investiții, valori mobiliare și mărfuri, oferind drepturi de proprietate asupra valorii acestor active.
Dificultățile și limitările asociate cu asigurarea finanțării prin surse tradiționale de finanțare au făcut populare alte modalități de aprovizionare a capitalului, cum ar fi STO. STO-urile sunt legale și reglementate, ceea ce le face o modalitate sigură pentru companii de a obține finanțare.
Ce este o ofertă de token de securitate?
Ofertele de jetoane de securitate (STO) sunt o clasă inovatoare de jetoane de securitate care reprezintă proprietatea legală tradițională a activelor din lumea reală. Ofertele de jetoane de securitate sunt un amestec unic de jetoane digitale, jetoane de securitate și capital convențional. Acestea reprezintă un mecanism pentru start-up-uri, companii consacrate și instituții vechi pentru a strânge fonduri prin emiterea de token-uri digitale.
Tokenurile de securitate permit persoanelor sau organizațiilor să dobândească drepturi de proprietate asupra activelor digitale securizate și să reprezinte acțiuni în active valoroase, cum ar fi imobiliare sau acțiuni ale companiei. În plus, utilizarea jetoanelor de securitate asigură că mizele de proprietate sunt păstrate în mod sigur și transparent pe blockchain.
Ofertele de jetoane de securitate permit oricărui investitor să cumpere orice activ – de la criptomonede la obligațiuni corporative sau imobiliare. Ofertele de jetoane de securitate au crescut pe măsură ce mai mulți investitori își dau seama beneficiile tehnologiei blockchain.
Cum funcționează o ofertă de token de securitate?
Ofertele de jetoane de securitate sunt emise pe blockchain cu o reglementare adecvată de către autoritățile competente. Investitorii într-o ofertă de jetoane de securitate primesc acțiuni la companiile implementate pe tehnologia blockchain.
Aceasta diferă de o IPO tradițională (ofertă publică inițială), în care companiile sunt listate la bursă. În schimb, emitenții pot construi o afacere nouă sau pot implementa una deja existentă cu ajutorul contractelor inteligente. Aceste contracte inteligente sunt acorduri legale care se execută automat între două părți, de obicei stocate pe blockchain-uri publice. Acest lucru reduce frecarea implicată în tranzacții, cum ar fi fluctuațiile de preț, frauda și problemele de conformitate cu reglementările.
Tokenurile de securitate sunt, de asemenea, folosite în cripto-fracționare, unde activele existente din lumea reală sunt securizate prin tokenizare. Activele din lumea reală, cum ar fi imobiliare, piețele de capital, mărfuri și fonduri de capital, toate pot fi tokenizate.
Este important de reținut că ofertele de jetoane de securitate oferă din punct de vedere tehnic aceleași valori mobiliare disponibile pe platformele tradiționale de investiții. Tokenizarea nu modifică în niciun fel aceste titluri de valoare subiacente. Mai degrabă, STO oferă o nouă modalitate de abordare a investițiilor.
Un exemplu excelent de combinare a puterii tehnologiei blockchain și a contractelor inteligente pentru a emite jetoane de securitate este Polymath (POLY). Oferă o platformă care permite investitorilor verificați să participe la oferte de jetoane de valori mobiliare.
Oferta de jetoane de securitate (STO) vs. Oferta inițială de monede (ICO)
Diferența majoră dintre o ofertă de token de securitate (STO) și un oferta inițială de monede (ICO) este reglementarea. ICO-urile au fost concepute pentru a strânge capital într-un spațiu nereglementat. Acest lucru a dus la desfășurarea a numeroase ICO-uri frauduloase pentru a-i alunga pe investitori neștiutori. Un raport din 2018 al firmei de consultanță ICO Grupul Satis a spus că aproape 80% dintre ICO-uri au fost „înșelătorii identificate”. Acest lucru a ridicat nevoia unei soluții de oferire de simboluri pentru a proteja investitorul blockchain, care a inaugurat era STO.
STO au fost introduse cu o guvernanță de reglementare adecvată. STO-urile sunt înregistrate la organismele de reglementare corespunzătoare, îndeplinesc toate aprobările legale și sunt 100% legale. Acestea solicită companiei emitente să efectueze lucrări semnificative de reglementare și de conformitate înainte de oferta de simboluri.
ICO-urile nu au nicio barieră la intrare, în timp ce numai companiile care se conformează complet pot emite jetoane de securitate. STO-urile sunt, de asemenea, mai puțin predispuse la speculații și manipularea pieței decât ICO-urile.
Avantajele unei oferte de jetoane de securitate (STO)
Ofertele de jetoane de securitate sunt foarte sigure datorită diligenței și conformității adecvate impuse înainte de a putea fi emise. În plus, majoritatea jetoanelor de securitate sunt legate de active din lumea reală, cum ar fi obligațiuni, acțiuni, fonduri sau imobiliare. Trusturi de investiții (REIT), ceea ce facilitează pentru potențialii investitori să evalueze prețul corect de piață al ofranda.
Toate operațiunile unei STO (emitere, tranzacționare, cumpărare și vânzare) sunt efectuate pe blockchain, ceea ce crește încrederea investitorilor, deoarece blockchain-urile sunt imuabile și transparente.
Jetoanele de securitate sunt mai rentabile decât ofertele publice inițiale. Utilizarea contractelor inteligente reduce considerabil nevoia de consiliere juridică costisitoare, eliminând în același timp documentele tradiționale și reducând semnificativ timpul de procesare.
Jetoanele de securitate oferă cripto-fracționare, care servește ca un bun punct de intrare pentru investitorii începători care ar putea să nu aibă fondurile necesare pentru a cumpăra un activ dintr-o dată. De exemplu, o lucrare de artă în valoare de 1.000.000 USD poate fi împărțită în 1.000 de părți și vândută cu 1.000 USD fiecare, permițând tuturor să obțină o piesă. Fracționarea activelor crește accesibilitatea prin împărțirea lor în unități mai mici pe care mai mulți investitori le pot evalua.
În plus, STO-urile oferă investitorilor lichiditate rapidă și ușurință în afaceri, deoarece tranzacționarea se poate face 24/7 cu documente minime.
Dezavantajele unei oferte de jetoane de securitate (STO)
Un avantaj major al STO se dublează și ca una dintre cele mai mari provocări ale sale: reglementarea. STO-urile sunt supuse conformării și reglementărilor stricte care încetinesc procesul de identificare de securitate. Platformele care emit STO trebuie să țină constant pasul cu noile și existente Anti-Spălarea Banilor (AML), Know Your Customer (KYC), aprobările de listări și câteva alte reglementări.
Reglementările investitorilor din anumite țări limitează, de asemenea, cine poate participa la STO. Acest lucru reduce fondul de investitori pentru STO și reduce oportunitățile pe care potențialii investitori le pot evalua. STO-urile pot fi, de asemenea, costisitoare din cauza verificărilor administrative necesare înainte ca tokenul de securitate să poată fi emis.
STO-urile pot avea un impact mare asupra titlurilor de valoare tradiționale
Ofertele de jetoane de securitate (STO) au potențialul de a modela evoluția titlurilor de valoare tradiționale pentru activele din lumea reală. Capacitatea STO de a oferi tokenizare pentru aproape orice aduce o nouă perspectivă tranzacționării și gestionării valorilor mobiliare garantate cu active.
Posibilitățile pentru investitori sunt nesfârșite odată cu creșterea schimburilor de jetoane de securitate, a platformelor și a piețelor. Acest lucru oferă investitorilor o mare varietate de jetoane de securitate disponibile la nivel global.