Când tranzacționați cripto, trebuie să fi observat că atunci când plasați ordine de tranzacționare, acestea nu se execută întotdeauna la prețul exact pe care îl doriți. Uneori, ordinul se poate executa la un preț mai mare, iar altă dată, poate fi mai mic. Această apariție se numește derapaj de preț.
Dar de ce apare alunecarea și cum o poți evita?
Ce este alunecarea?
Comercianții tranzacționează de obicei având în vedere prețuri specifice. Nu veți deschide doar o configurație de diagramă și veți tranzacționa fără niciun motiv sau obiectiv. Indiferent dacă cumpărați sau vindeți o criptomonedă, doriți să o faceți la un preț definit, ceea ce uneori nu este posibil din cauza alunecării.
Când apare derapajul, va trebui să vă mulțumiți cu un alt preț decât prețul preferat pe care l-ați comandat. Situația este de obicei cauzată de o schimbare a prețului între momentul în care plasați comanda și momentul în care aceasta este executată.
Derapajele pot fi pozitive sau negative în funcție de efectul lor asupra tranzacțiilor dvs. Alunecarea pozitivă vă oferă un avantaj pe piață, deoarece comanda dumneavoastră este executată la un preț mai bun decât cel pe care l-ați plasat. De exemplu, dacă executați un ordin de cumpărare și acesta se execută la un preț mai mic decât cel comandat, acesta vă pune într-o stare mai bună, oferindu-vă o rată de cumpărare mai bună și posibilitatea de a face mai mult bani.
Alunecarea negativă este exact opusul alunecării pozitive. Modificarea prețului aduce comanda dvs. la un preț mai rău decât ați comandat inițial. Un exemplu este atunci când încercați să vindeți un activ, să spunem 1 LTC, la 50 USD, dar ordinul este executat la 48 USD. În acest caz, tranzacția dvs. a fost executată la un preț mai mic.
Ce cauzează alunecarea tranzacționării criptografice?
Volatilitatea prețurilor și lichiditatea scăzută sunt cele două cauze majore ale derapajelor pe piața cripto.
Volatilitatea prețurilor
Piața cripto se caracterizează prin schimbarea rapidă a prețurilor activului. The natura volatilă a pieței face comenzile susceptibile la derapaje. În plus, factori precum cererea și oferta, sentimentul investitorilor, hype-ul utilizatorilor și reglementările guvernamentale afectează prețul criptomonedelor. Piața este ușor afectată de acești factori deoarece este relativ nouă.
Lichiditate scăzută a pieței
Unele criptomonede nu sunt populare; astfel, au lichiditate scăzută, făcându-i foarte predispuși la alunecări. Dacă un token are o lichiditate scăzută, sunt puțini cumpărători și vânzători. Așadar, dacă plasați o comandă, în special o comandă mare, există șanse să existe o modificare a prețului pe măsură ce sistemul îndeplinește comanda, împingând prețul din execuția dvs.
Cu cât o piață este mai lichidă, cu atât este mai mică șansa de alunecare mare a prețurilor. Să presupunem că doriți să cumpărați o unitate dintr-un activ cripto la 200 USD. Odată ce plasați tranzacția, aceasta se execută la cel mai bun preț din registrul de ordine. Dacă cea mai bună comandă curentă are doar 0,5 unități din acel activ, înseamnă că comanda nu poate fi completată; sistemul caută apoi la nivelul următor pentru a vedea dacă comanda poate fi extinsă. Pe măsură ce prețul crește pentru a finaliza comanda, prețul posibil de execuție începe și el să crească. Aceasta înseamnă că va trebui să plătiți mai mult pentru a finaliza comanda.
În acest caz, cel mai bun preț de pe piață este o rată mai proastă.
Ce este toleranța la alunecare?
Vă puteți controla expunerea la alunecare setând un procent de toleranță la alunecare. Setarea toleranței de alunecare la un procent definit înseamnă că vă simțiți confortabil cu schimbarea prețului la acel procent, fie în sus, fie în scădere.
De exemplu, dacă setați toleranța de alunecare la 3% și doriți să cumpărați un activ criptografic în valoare de 100 USD, înseamnă că sunteți confortabil cu tranzacția care începe fie de la 103 USD ca maxim, fie de la 97 USD ca minim Preț. Bursa nu va executa tranzacția dacă prețul scade la 104 USD sau 96 USD.
O toleranță foarte scăzută la alunecare face ca o tranzacție să eșueze dacă prețul depășește procentul stabilit, ca în exemplul de mai sus.
Un nivel ridicat de toleranță la alunecare va permite ca tranzacțiile dvs. să fie finalizate în ciuda fluctuațiilor de preț. Toleranța ridicată la alunecare este de obicei mai bine utilizată atunci când tranzacționați pe o piață volatilă sau proiecte cripto cu lichiditate mai mică și volum mare de tranzacții, la fel ca un proiect de lansare cripto.
Procentele mari de toleranță la alunecare, totuși, vă pot expune la avansare. Front-running este un proces ilegal de valorificare a informațiilor pentru a cumpăra și vinde titluri în avans. Atacatorul vede o tranzacție în așteptare și apoi plasează o tranzacție mult mai mare înainte și după tranzacția în așteptare. Această practică te obligă să accepți cel mai mare preț posibil de derapaj în funcție de setarea ta, iar favoritul beneficiază de diferența de valoare.
Cum să evitați alunecările
Derapajele te pot costa o mulțime de bani, mai ales dacă ești un trader pe termen scurt care execută multe tranzacții. Cu toate acestea, există modalități de a elimina sau cel puțin de a reduce efectul derapajelor din tranzacțiile dvs. și le vom lua în considerare mai jos.
O modalitate de a evita derapajele este de a executa tranzacții cu ordine limită. Derapajele pot apărea numai atunci când utilizați ordine de piață. Ordinele de piata sunt un tip de ordin comercial care se execută automat la cel mai bun preț de pe piață. Utilizarea ordinelor limită garantează că ordinul dumneavoastră se execută la prețul exact pe care îl doriți și nu la un alt preț, ca în cazul ordinelor de piață.
O limitare majoră a stabilirii ordinelor limită este că acestea nu sunt garantate pentru a se executa; ca atare, este posibil să pierdeți ocazia de a intra într-o tranzacție pe care o doriți.
O altă modalitate de a reduce efectul derapajelor asupra tranzacțiilor dvs. este să tranzacționați pe piețe mai puțin volatile. Acest lucru poate suna imposibil, deoarece piața cripto este, în general, volatilă și se confruntă cu schimbări rapide de preț. Cu toate acestea, pentru a evita derapajele mari, ar trebui să fiți atenți la tranzacționare în perioadele în care unele evenimente sau anunțuri majore pot afecta piața. Astfel de perioade sunt caracterizate de o volatilitate extremă a prețurilor.
Investiția în active foarte lichide poate reduce, de asemenea, efectul derapajelor în tranzacțiile dvs., deoarece nu va fi greu să găsiți ordine potrivite.
Derapajele fac parte din tranzacționarea cripto
Pe piața tradițională, sincronizarea evenimentelor și anunțurilor majore este mai ușoară, deoarece acestea urmează adesea un calendar structurat și planificat. Cu toate acestea, în mare măsură, piața cripto nu este încă la fel de structurată și stabilă, deoarece activitatea unui influencer în rețelele sociale poate schimba prețul unui token în cel mai scurt timp. Ca urmare, este greu să cronometrați unele dintre evenimentele care pot face piața mai volatilă.
Există multe criptomonede cu lichiditate scăzută și este dificil să scapi de derapaj atunci când le tranzacționezi. În plus, poate fi imposibil să tranzacționați cu ordine limită de fiecare dată, mai ales dacă sunteți un comerciant pe termen scurt sau de zi cu zi.
Oricât de mult ordinele de pe piață sunt predispuse la derapaje, derapajele pot să nu conteze atât de mult dacă diferențele de preț sunt minime. Dacă strategia dvs. necesită execuția instantanee a tranzacțiilor, puteți începe să vedeți diferențele de preț ca pe un cost fluctuant al efectuării tranzacțiilor, care ar trebui menținut cât mai scăzut posibil.
