Lucrurile arătau destul de bine pentru cripto pe la sfârșitul anului 2021, dar nimeni nu știa ce are în rezervă 2022. Din păcate, 2022 a fost un an foarte greu pentru piața criptomonedelor, monedele și platformele au primit lovituri mari din diverși factori. Deci, care au fost cele mai mari erori criptografice din 2022?
1. Accidentul Terra Luna/TerraUSD
Prăbușirea Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST). marchează unul dintre cele mai mari evenimente cripto din 2022. Terra Luna, un cripto obișnuit, și TerraUSD, o monedă stabilă, au suferit pierderi catastrofale de valoare în acest timp. Dar ce a cauzat acest dezastru?
O serie de elemente s-au reunit pentru a pecetlui soarta Terra Luna și TerraUSD. În primul rând, aveți natura TerraUSD.
Relația Terra Luna/TerraUSD
TerraUSD este un monedă stabilă algoritmică
. Astfel de active nu sunt susținute de nicio marfă fizică sau monedă fiat. Mai degrabă, își mențin prețul folosind un algoritm computerizat, care necesită și o relație de preț cu o altă monedă. În acest caz, acea altă monedă este Terra Luna.Terra Luna și TerraUSD au avut o relație în care un activ a fost bătut sau ars pentru a menține prețul celuilalt. Cu alte cuvinte, TerraUSD este susținut în esență de Terra Luna. Dacă prețul TerraUST ar scădea sub un dolar, LUNA ar fi ars. Aceasta înseamnă că o exploatare LUNA ar fi trimisă într-un portofel inaccesibil, astfel încât să fie distrus efectiv.
Dar dacă prețul TerraUSD ar crește peste un dolar, atunci o anumită cantitate de UST ar trebui arsă. Acest echilibru delicat este cel care a menținut TerraUSD relativ stabil.
Dar acest algoritm s-a defectat când oamenii au început să-și arunce UST în masă. Deci, de ce s-a întâmplat asta?
Efectele protocolului de ancorare
Mulți oameni au cumpărat TerraUSD pentru a-l putea depune în ceva cunoscut sub numele de protocol Anchor. Anchor a permis oamenilor să depună TerraUSD pentru o rentabilitate incredibilă de 20%. Pe măsură ce mai mulți indivizi au devenit conștienți de profiturile uriașe ale Anchor, cererea pentru TerraUSD a crescut.
Totuși, acest lucru nu avea să dureze. În 2022, Anchor a trecut la o rată de rentabilitate variabilă, care ar putea scădea până la 4%. Această scădere semnificativă i-a făcut pe mulți să-și retragă TerraUSD-ul de la Anchor și să-l vândă, deoarece nu mai aveau un folos pentru el.
În acest moment, mai mult UST era vândut decât cumpărat, ceea ce înseamnă că cererea a scăzut în scădere. Relația de ardere/mentă dintre LUNA și UST nu a putut funcționa normal în această scădere. Nu a mai putut fi ars LUNA pentru a menține peg-ul UST, așa că ambele criptomonede s-au prăbușit.
Investitorii au pierdut milioane în urma acestui accident, CEO-ul Terraform Labs, Do Kwon, fiind puternic criticat pentru proiectarea unui sistem atât de fragil și nesustenabil. Terra Luna și TerraUST nu s-au recuperat niciodată și au fost eliminate din majoritatea schimburilor.
2. Accidentul din mai 2022
Prăbușirea pieței cripto din mai 2022 a fost devastatoare, iar piața încă simte undele de șoc ale acestui eveniment. Deci, ce a făcut loc acestui colaps?
Principala cauză a prăbușirii criptografice din mai 2022 a fost decizia Rezervei Federale a SUA de a crește ratele dobânzilor. Acest lucru i-a făcut nervoși pe investitorii de pe piețele tradiționale și cripto și a dus la o vânzare în masă a activelor cripto. Pe măsură ce cererea de cripto a scăzut, valoarea acesteia a scăzut odată cu aceasta. Prăbușirea Terra Luna și TerraUSD a jucat, de asemenea, în lipsa încrederii în criptomonede. Ca rezultat, aproape fiecare activ din industrie a avut de suferit.
Bitcoin, de exemplu, a pierdut peste 10.000 de dolari în valoare în doar o săptămână, în timp ce Ethereum a scăzut cu aproape 1.000 de dolari în opt zile. Multe alte active, inclusiv Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash și Cardano, au primit, de asemenea, un impact considerabil.
Industria cripto a suferit deja înainte de prăbușirea din mai 2022. De altfel, un alt accident a fost suferit la sfârșitul lunii ianuarie a aceluiași an. Deci lucrurile erau deja fragile, cu prăbușirea din mai 2022 care a exacerbat căderea pieței.
3. Falimentul FTX
FTX a fost odată unul dintre cele mai populare schimburi de criptomonede din lume, în valoare de peste 30 de miliarde de dolari. Dar totul s-a schimbat la sfârșitul anului 2022.
Cu sediul în Bahamas și condus de Sam Bankman-Fried, FTX a permis utilizatorilor să tranzacționeze o gamă largă de criptomonede și monede fiduciare. Bankman-Fried a lansat FTX împreună cu Gary Wang în 2019 ca un schimb centralizat (însemnând că luarea deciziilor a fost lăsată în seama unui grup mic de indivizi). FTX folosește jetoane FTT pentru a plăti lucruri precum taxele de tranzacție, care vor fi importante puțin mai târziu.
Changpeng Zhao de la Binance a cumpărat și un pachet de 20% din FTX pentru 100 de milioane de dolari. Așadar, este sigur să spunem că lucrurile au evoluat pentru această platformă.
Dar asta nu trebuia să dureze. În 2021, Zhao și-a vândut pachetul înapoi către Bankman-Fried, iar apoi s-a descoperit că fondul speculativ al lui Bankman-Fried, Alamada Research, deținea o deținere suspect de mare de jetoane FTT. Mai mult, s-a dovedit că Bankman-Fried (parțial) a lansat FTX din cauza nevoii sale de lichiditate pentru fondul său speculativ.
După ce acest lucru a fost descoperit, Binance și-a vândut deținerile de jetoane FTT, ceea ce i-a determinat pe mulți alții să urmeze exemplul. De asemenea, compania s-a retras dintr-o afacere în care urma să achiziționeze FTX.
Apoi, un val de clienți a început să-și retragă fondurile de la FTX pe fondul zvonurilor despre gestionarea defectuoasă de către Bankman-Fried a fondurilor de schimb. Bankman-Fried a recunoscut că FTX nu a avut fonduri pentru a îndeplini aceste cereri de retragere.
Ca urmare, FTX a depus faliment, trimițând ondulații în toată industria cripto și provocând o nouă scădere în masă a prețurilor activelor.
4. Colapsul Celsius
Celsius era o platformă de împrumut în criptomonede care permitea utilizatorilor să împrumute active în timp ce foloseau alte active ca garanție, cum ar fi Bitcoin. Multe alte platforme oferă același serviciu, precum MakerDAO, așa că Celsius nu părea nimic ieșit din comun. Dar în spatele frontului aparent benign al acestei platforme se afla o realitate mult mai îngrijorătoare.
În iunie 2022, Celsius a întrerupt brusc toate retragerile, ceea ce înseamnă că utilizatorii nu și-au putut muta fondurile în altă parte. Apoi, platforma a depus faliment după ce a renunțat la peste 20% din forța de muncă. Dar ce a cauzat această cădere bruscă?
Pe scurt, Celsius avea de-a face cu probleme financiare majore. Compania nu numai că nu avea lichiditatea necesară pentru a îndeplini cererile de retragere, dar și-a plasat depozitele clienților săi în investiții cu risc ridicat. Mulți chiar au descris platforma ca o schemă Ponzi cu modul în care a gestionat greșit depozitele utilizatorilor.
De asemenea, prăbușirea criptografică din mai 2022 a accelerat prăbușirea lui Celsius, deoarece platforma nu și-a putut menține modelul fragil pe fondul scăderii prețurilor activelor și vânzărilor în masă. Celsius a fost nevoit să dea faliment la jumătatea anului 2022, pe fondul unei crize severe de lichiditate cauzată de factorii discutați.
5. Prăbușirea pieței NFT
În 2021 și începutul lui 2022, NFT-urile se vindeau pentru zeci de milioane de dolari, cu colecții precum World of Women și Bored Ape Yacht Club atrăgând bani majori.
În timp ce piața NFT avea performanțe destul de bune la începutul anului 2022, lucrurile s-au schimbat în a doua jumătate a anului. Volumul de tranzacționare al NFT-urilor a scăzut cu 97% între ianuarie și octombrie 2022. Dar ce a dus la asta?
Un factor cheie care a dus la prăbușirea pieței NFT a fost scăderea interesului investitorilor. NFT-urile au fost cândva tot hype-ul, dar lucrurile se schimbă în timp, mulți punându-și la îndoială funcția și sustenabilitatea financiară. În plus, industria NFT este plină de escrocherii, amânând oamenii să investească pentru a evita să cadă victima infractorilor cibernetici.
Industria NFT s-ar putea recupera complet într-o zi, deși pentru moment pare puțin probabil.
2022 a fost un an tumultuos pentru Crypto
De-a lungul anului 2022, am văzut diverse proiecte și active criptografice prăbușindu-se și arzând din cauza valurilor de șoc ale pieței sau a gestionării proaste. Nimeni nu știe dacă cripto va reveni în 2023. Tot ce știm este că aceste eșecuri cripto reprezintă reprezentări ale cât de fragilă poate fi piața.
