Contractele futures perpetue sunt unul dintre cele mai populare produse tranzacționate în spațiul cripto. Când tranzacționați contracte futures perpetue, aveți expunere la prețul unui instrument financiar fără a-l deține, oferind tranzacții unice oportunități care vă permit să profitați potențial de creșterea și scăderea prețului unui activ, în funcție de tranzacționarea dvs. poziţie.
Ce este un contract futures perpetuu?
Un contract futures perpetuu este un tip de contract futures care nu are o dată de expirare. Ca tip de futures, trebuie mai întâi să înțelegem cum funcționează contractele futures pentru a ști ce face ca futures perpetue să fie unice.
Un contract futures permite celor două părți să speculeze cu privire la valoarea viitoare a unei criptomonede la un preț și o dată predeterminate. Este un pariu pe mișcarea viitoare a prețului unui activ cu o dată de expirare. Ce înseamnă acest lucru? Ei bine, de exemplu, puteți deschide o poziție lungă cu o dată de expirare lunară dacă credeți că prețul unei criptomonede, cum ar fi Bitcoin, va crește până la sfârșitul lunii.
Contractele futures perpetue nu au perioade de decontare. Puteți deține o tranzacție atât timp cât doriți, atâta timp cât aveți suficientă marjă pentru a o menține deschisă. De exemplu, dacă cumpărați BTC/USD la 20.000 USD, nu veți fi obligat de niciun termen de expirare a contractului. Puteți să închideți tranzacția și să vă asigurați profitul (sau să luați pierderea) când doriți.
Robert Shiller a propus contracte futures perpetue în 1992 pentru a permite instrumentelor derivate pentru piețele care nu erau lichide. A fost introdus pentru prima dată în criptomoneda de către BitMEX în 2016 și, de atunci, a continuat să crească în popularitate și este acum disponibil pe multe schimburi.
Cum funcționează contractele perpetue?
Cum este diferit un contract perpetuu de un contract futures obișnuit?
Timp nedefinit
Un contract perpetuu durează pe termen nelimitat. Când cumpărați sau vindeți, puteți executa finalul tranzacției oricând doriți.
Dacă credeți că prețul ETH va crește, puteți iniția o poziție lungă și puteți închide contractul atunci când prețul crește până la un punct de care sunteți mulțumit. Pe de altă parte, dacă prețul scade, veți putea menține poziția atât timp cât doriți, până când prețul revine la nivelul dorit - dacă aveți suficientă marjă pentru a face față pierderii.
Până când vă închideți tranzacțiile, PnL (Profit și Pierdere) rămâne nerealizat. Adică este încă deschisă la schimbarea prețurilor pieței. Puteți alege să vă asigurați poziția parțial sau în întregime atunci când aveți profit.
Marja de tranzacționare
Înțelegerea diferenței dintre marjele inițiale și de întreținere este, de asemenea, importantă atunci când utilizați contracte futures perpetue.
Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți pentru a deschide o poziție. Este mai mult ca o garanție pentru poziția dvs. de tranzacționare. Marja de întreținere este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul dvs. în marjă pentru a vă menține poziția de tranzacționare deschisă.
Suma necesară pentru a vă menține tranzacțiile deschise se modifică pe măsură ce prețul pieței se modifică. Dacă pozițiile dumneavoastră continuă să fie în pierdere, s-ar putea ajunge la punctul în care piața le va lichida. Cu toate acestea, înainte de lichidare, bursele inițiază de obicei un „apel în marjă”, în care vă anunță despre marja scăzută și vă încurajează să depuneți mai mulți bani pentru a vă menține pozițiile deschise.
Rata de finanțare
Deoarece tranzacționați doar valoarea prețului unui criptoactiv subiacent, prețul unui contract futures perpetuu trebuie să fie apropiat de prețul real al activului suport. Sistemul de tranzacționare utilizează o rată de finanțare pentru a se asigura că prețul contractului futures perpetuu nu se îndepărtează de prețul pieței spot al criptoactivului subiacent.
Când piața este optimistă și prețul crește, rata de finanțare este de obicei pozitivă, dar când prețul scade, rata de finanțare este de obicei negativă. Când rata de finanțare este pozitivă, va exista o plată de la cei aflați în poziții lungi către comercianții care dețin poziții scurte. Pe de altă parte, atunci când contractul futures perpetuu se tranzacționează cu o reducere sub prețul indicelui spot, rata de finanțare va fi negativă. Vânzătorii vor plăti, în acest moment, cumpărătorilor o mică taxă.
Deoarece prețurile activelor tranzacționate ca contracte perpetue pot diferi ușor de prețurile lor de pe piața spot, rata de finanțare este utilizată pentru a le menține cât mai aproape posibil. De exemplu, dacă prețul BTC este de 19.000 USD pe piața spot, ar putea fi de 19.050 USD pe piața futures perpetuă. Prin urmare, întrucât long-urile stimulează automat scurt-urile atunci când prețul crește, prețul futures perpetuu se apropie mai mult de prețul de bază pe piața spot.
Chiar dacă rata de finanțare este, de obicei, un procent minut din poziția dvs. de tranzacționare, aceasta poate crește și să vă afecteze valoarea profitului și pierderilor pe termen lung, făcând necesar să înțelegeți cum lucrări.
Pârghie
Contractele perpetue vă oferă acces la levier. Adică, poți controla o poziție mai mare decât poate suporta soldul tău de tranzacționare. Oricât de mult vă ajută să câștigați mulți bani rapid, efectul de levier poate fi, de asemenea, periculos, deoarece vă puteți pierde toți banii sau chiar mai mult decât soldul de tranzacționare dacă nu o faceți. utilizați un management adecvat al riscului.
O metodă eficientă de tranzacționare pe piețele ursoaice
Unul dintre avantajele majore ale pieței futures perpetue față de piața spot este că tranzacționarea futures perpetue vă oferă un avantaj atât pe piața urs, cât și pe cea bull.
Comercianții spot se abțin de obicei să-și adauge pozițiile în timpul piețelor ursoare, deoarece prețurile activelor cripto scad. Ei, în cel mai bun caz, încearcă să folosească strategii de supraviețuire pe piața ursă.
Pe de altă parte, comercianții cu contracte futures perpetue pot deține o poziție scurtă în timpul unei piețe ursoase și pot continua să facă profit în timpul recesiunilor pieței. Cu efect de pârghie, ei pot, de asemenea, să facă mai mult într-o mică mișcare a pieței decât ar fi făcut fără ea.
Riscul de tranzacționare cu contracte futures este mai mare
Contractele futures perpetue, ca și alte instrumente derivate, oferă beneficii extraordinare, deoarece fac posibilă tranzacționarea criptomonedelor fără a le deține. Mai mult, datorită efectului de levier, acestea oferă mai mult profit potențial pe termen scurt, comparativ cu piața spot. Cu toate acestea, vă puteți pierde tot soldul de tranzacționare dacă nu gestionați riscul în mod corespunzător.
Tranzacționarea cu contracte perpetue este disponibilă pe multe platforme de tranzacționare, inclusiv Bybit, Binance și BitMEX.
Informațiile de pe acest site web nu constituie consiliere financiară, consiliere de investiții sau consiliere comercială și nu trebuie considerate ca atare. MakeUseOf nu oferă consiliere cu privire la nicio chestiune de tranzacționare sau investiție și nu sfătuiește ca vreo anumită criptomonedă să fie cumpărată sau vândută. Efectuați întotdeauna propria diligență și consultați un consilier financiar autorizat pentru consiliere în materie de investiții.