Datorită numeroaselor lor oportunități, criptoderivatele au câștigat popularitate în ultimii ani în rândul comercianților individuali și instituționali. Are o mulțime de beneficii potențiale, precum și unele riscuri. Înțelegerea a ceea ce sunt și cum funcționează este un pas bun în a determina dacă sunt potrivite pentru tine.
Ce sunt derivatele criptografice?
Instrumentele derivate sunt contracte ale căror valori depind de valoarea altor active suport. Astfel, derivatele cripto își obțin valorile de la un activ cripto subiacent. Pe piața de instrumente derivate, comercianții își valorifică deținerile, speculează cu privire la direcția prețului activelor cripto-subiacente și pozițiile de acoperire.
Piața derivatelor vă permite fie să cumpărați un activ cripto la un preț mai mic și să îl vindeți înapoi la un preț mai mare în viitor sau vindeți-l la un preț mai mare și cumpărați-l înapoi mai târziu și obțineți în continuare profit. Dacă, de exemplu, prețul Bitcoin este de 15.000 USD și credeți că prețul BTC va crește la 25.000 USD, Contractele derivate vă permit să deschideți o poziție lungă sau de cumpărare și să o păstrați până când prețul BTC ajunge la $25,000.
În schimb, dacă credeți că prețul va scădea de la 15.000 USD la 12.000 USD, puteți deschide o poziție de vânzare sau scurtă și puteți închide contractul când prețul ajunge la 12.000 USD; în acest fel, veți închide și tranzacția pentru a vă asigura un profit, chiar dacă prețul BTC a scăzut.
Pentru cele două exemple, tranzacțiile ar fi închise cu pierdere dacă cele două contracte ar fi contrar direcției dumneavoastră speculate.
Piața instrumentelor derivate a fost folosită ca acoperire împotriva volatilității prețurilor și s-a bucurat de o atenție sporită pe piața criptomonedei, mereu volatilă. Ele sunt tranzacționate online pe multe schimburi criptografice și, de asemenea, la ghișeu (OTC).
4 tipuri de derivate cripto
În această secțiune, vom descrie patru dintre cele mai populare tipuri de derivate.
1. Viitoarele
Un contract futures este un acord între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț fix la o anumită dată.
Părțile pot conveni să cumpere sau să vândă cripto într-o lună, indiferent de prețul real. După o lună, cumpărătorul va profita dacă prețul cripto crește și este mai mare decât prețul convenit. Dacă prețul cripto scade în schimb și rămâne sub prețul convenit, vânzătorul va obține un profit.
2. Viitoarele perpetue
Un contract futures perpetuu este pur și simplu un contract futures fără dată de expirare. Aceasta înseamnă că investitorii își pot menține pozițiile atât timp cât doresc.
3. Opțiuni
La fel ca și contractele futures, opțiunile permit, de asemenea, comercianților să cumpere și să vândă active cripto la un anumit preț la o dată viitoare. Principala diferență dintre futures și opțiuni este că opțiunile oferă cumpărătorilor dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra valoarea de bază a unui activ.
Contractele de opțiuni sunt clasificate în două tipuri: opțiuni call și opțiuni put. Opțiunea de cumpărare oferă dreptul de a cumpăra active, în timp ce opțiunea de vânzare dă dreptul de a încheia un acord de vânzare la un anumit preț și perioadă.
4. Înainte
Forward-urile sunt contracte negociate în mod privat între cumpărători și vânzători pentru a tranzacționa un activ la un preț specificat la o dată viitoare. Ele sunt, de asemenea, similare cu futures, cu diferența fiind că futures sunt tranzacționate pe bursele OTC. Contractele forward sunt predispuse la mai multe riscuri, deoarece există o lipsă de descentralizare.
Diferențele dintre instrumente derivate și piața spot
O piață spot vă permite să cumpărați și să vindeți cripto după cum doriți, cu limitarea că puteți profita doar atunci când prețul activelor crește. Dacă prețul începe să scadă, veți începe să vă pierdeți profitul. Comercianții spot consideră că perioadele prelungite de piețe ursoase sunt supărătoare, deoarece a obține un profit într-un astfel de moment este dificil. O altă caracteristică majoră a pieței spot este că puteți deține și activul real pe care îl cumpărați.
Pe de altă parte, derivatele vă permit să tranzacționați contracte care urmează prețul unui criptoactiv subiacent, să spunem Bitcoin, fără a-l deține. Prețul instrumentelor derivate este setat să fie foarte apropiat de cel al pieței spot. Piața vă permite să profitați indiferent dacă prețul crește sau scade.
Piețele de instrumente derivate ar putea fi piețe eficiente în timpul iernii cripto. Cu toate acestea, este nevoie de mai mult timp pentru a stăpâni cum să tranzacționați instrumente derivate. Mai mult decât atât, riscurile implicate în tranzacționarea instrumentelor derivate sunt de obicei mai mari decât cele de pe piața spot.
Avantajele tranzacționării cu derivate cripto
Oportunitatea să exploatează-ți contul este unul dintre avantajele majore ale tranzacționării instrumentelor derivate. Puteți tranzacționa instrumente financiare derivate cu capital redus și vă așteptați să obțineți mult profit, deoarece v-ați mărit puterea de cumpărare sau de vânzare cu bani împrumuți, ceea ce reprezintă un efect de pârghie. Acest avantaj face, de asemenea, mai ușor pentru cei cu capital de tranzacționare redus să tranzacționeze instrumente derivate.
Pe măsură ce piața cripto devine mai populară, mulți oameni caută modalități de a-și exploata prețul ridicat volatilitate pentru a obține mai mult profit, deoarece pot câștiga indiferent de direcția pieței, dacă au dreptate poziţie. Astfel, instrumentele derivate servesc ca o piață speculativă pentru a atenua riscul, în special în timpul fluctuațiilor mari de preț.
Piața de instrumente derivate vă permite să accesați piața cripto fără a deține niciun cripto. De asemenea, permite o diversificare ușoară, deoarece puteți profita de mișcările de preț ale diferitelor clase de active fără a deține niciuna.
Dezavantajele tranzacționării cu derivate cripto
Derivatele folosesc instrumente speculative, iar mișcarea prețurilor poate fi foarte imprevizibilă. Astfel, luarea unor decizii iraționale poate duce la pierderi semnificative.
Comercianții de instrumente derivate sunt susceptibili la manipularea prețurilor pe piața cripto pe termen scurt. Multe dintre tranzacțiile lor sunt pe termen scurt și, deoarece majoritatea manipulărilor pieței afectează mișcarea pieței pe termen scurt, acestea le-ar putea afecta pozițiile. Devine mai rău atunci când pozițiile sunt levier.
Derivatele tranzacționate over the counter, ca și contractele forward, au șanse mai mari de risc de contrapartidă. Una dintre părțile implicate ar putea să nu respecte acordul, deoarece contractele sunt de obicei negociate în mod privat și nereglementate.
Tranzacționarea cu derivate criptografice este potrivită pentru dvs.?
Mai jos sunt câteva întrebări la care să răspundeți pentru a determina dacă tranzacționarea cu derivate cripto este o opțiune bună pentru dvs.
1. Vă simțiți confortabil cu riscul implicat?
Piața instrumentelor derivate este potrivită pentru comercianții cu un apetit la risc ridicat. Comercianții cu un prag de risc scăzut ar putea să nu fie confortabili să tranzacționeze instrumente derivate.
2. Înțelegeți cum funcționează piața?
Ar trebui să înțelegeți factorii care provoacă modificări de preț pe piața cripto. Fiecare piață financiară are factori unici care provoacă modificări ale prețului și afectează mișcările. În mod similar, fiecare piață are, de asemenea, un model unic de mișcare, cunoscut sub numele de acțiunea prețului. Înțelegerea modului în care funcționează vă ajută să speculați cu ușurință asupra direcției prețului.
3. Știți cum să efectuați o analiză comercială?
Tranzacționarea pe piața derivatelor este mult mai complexă decât pe piața spot. Aveți nevoie de o bună înțelegere a analizei tehnice pentru a analiza acțiunile de preț, de analiză fundamentală pentru a prezice perspectiva pe termen lung a prețului unui proiect cripto și analiză sentimentală pentru a ști care este starea de spirit generală a pieței și cum poate afecta aceasta piața.
Gestionați riscul
Tranzacționarea cu instrumente derivate este potrivită atât pentru comercianții noi, cât și pentru cei experimentați. Puteți alege oricare dintre opțiunile disponibile în funcție de care preferați și înțelegeți cel mai bine. Tranzacționarea cu instrumente derivate, ca toate celelalte tipuri de tranzacționare, este riscantă; ar trebui să luați întotdeauna măsuri pentru a vă gestiona tranzacțiile și pentru a lua numai decizii de tranzacționare informate.