Care este diferența dintre un Stablecoin și o criptomonedă?

În timp ce criptomonedele precum Bitcoin și Ethereum domină titlurile cu buletine despre maxime astronomice sau pierderi grele, stablecoins-urile ocupă de obicei mai puțin lumina reflectoarelor.

Deși monedele stabile populare precum Tether, USD Coin, DAI și Binance USD se află toate printre cele mai mari criptomonede din peisaj bazate pe capitalizarea pieței, rolurile lor sunt în mare măsură subestimate.

În ciuda acestui fapt, monedele stabile joacă un rol major în criptomonede și sunt active populare atât pentru investitori, cât și pentru comercianți. Deci, ce sunt exact monedele stabile și de ce sunt diferite de alte criptomonede?

Ce este un Stablecoin?

Stablecoins sunt o formă de altcoin în criptomonedă care urmărește să asigure stabilitatea prețurilor pe piața criptomonedelor. Deși valorile sale pot fi legate de o serie de active diferite, scopul său final este să mențină o valoare constantă, indiferent de fluctuațiile mai ample ale pieței cripto.

Multe monede stabile populare ca Tether și moneda USD sunt legate de valoarea dolarului american și, ca urmare, vor încerca să dețină o valoare de 1 USD. Aceasta înseamnă că USDT și USDC vor valora întotdeauna 1 USD, indiferent cât de volatilă devine piața.

Deși multe monede stabile sunt legate de valoarea dolarului, ele pot fi susținute și de alte active și metale prețioase precum aurul. Acest lucru funcționează deoarece creatorii de monede stabile pot menține o rezervă de monede fiat precum dolarul sau mărfuri precum aurul ca garanție, asigurând valoarea stablecoinului.

Fiind cea mai veche monedă stabilă de acest gen, Tether ne oferă o istorie cuprinzătoare a monedelor stabile în practică. Privind înapoi la performanța sa din anii de după introducerea sa în 2015, putem vedea că valoarea USDT a rămas în mare parte neschimbată, deși istoria arată, de asemenea, că pot apărea anomalii.

Desigur, istoricul prețurilor USDT nu ar putea arăta mai diferit de cel al Bitcoin, o criptomonedă care este preprogramate pentru a deveni din ce în ce mai rare în timp prin înjumătățirea progresivă a noilor BTC produse pentru mineri. Cu o circulație maximă de 21 de milioane de Bitcoin și fără nicio legătură cu activele din lumea reală, am văzut că valoarea Bitcoin crește și scade într-un mod volatil.

Pe lângă nivelurile variate de performanță pe piață, stablecoins-urile sunt în general reglementate în moduri în care criptomonedele descentralizate nu sunt. Acest lucru, încă o dată, ajută la menținerea peisajului stablecoin liber de faimoasele niveluri de volatilitate experimentate de piața mai largă.

Dar ce diferențiază stablecoins de criptomonedele tradiționale pentru investitori? Și de ce monedele stabile sunt atât de diferite din punct de vedere tehnic de omologii lor?

Prin ce sunt Stablecoins diferite de alte criptomonede?

Cele mai populare criptomonede din lume, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, sunt cunoscute ca cripto-floating liber, ceea ce înseamnă că se comportă în mod similar cu mărfurile și își câștigă valoarea de pe piața cererii și ofertei pentru activ în sine.

Deoarece valoarea lor nu este legată de niciun alt activ sau algoritm, aceștia pot experimenta o volatilitate semnificativă a prețurilor.

Aceasta înseamnă că investitorii ar cumpăra companii precum BTC și ETH cu așteptarea ca investițiile lor să fluctueze semnificativ. Stablecoins, totuși, rămân întotdeauna egale cu valoarea unui activ mai tradițional, oferind diferite oportunități investitorilor. Acestea pot include:

Stabilitatea pieței

Spre deosebire de criptomonedele tradiționale, monedele stabile nu au o aprovizionare limitată sau un program fix, ceea ce înseamnă că sunt plătite în funcție de economia și condițiile de piață. Aceste active sunt susținute de garanții pentru a ajuta investitorii să se protejeze împotriva scăderilor pieței în rândul criptomonedelor mai tradiționale.

Pentru comercianți, asta înseamnă că stablecoins pot fi un activ deosebit de util și nu este neobișnuit să vezi volume mari de tranzacționare ajung în Tether atunci când se anticipează o scădere a pieței pe termen scurt în active precum Bitcoin. În plus, unele schimburi precum Bitfinex impun utilizatorilor să cumpere Tether înainte de a-și converti deținerile în alte active.

Apel pentru capital de risc

Un alt motiv cheie pentru monedele stabile este că pot experimenta un aflux major de bani cu capital de risc.

Deși acest lucru poate părea contraintuitiv pentru VC, având în vedere lipsa de volatilitate, înseamnă că este puțin probabil ca investitorii să vadă profituri din cumpărarea de monede stabile. Dezvoltarea de noi modele de afaceri legate de piața stablecoins oferă capitaliștilor de risc și investitorilor de retail o oportunitate mai bună de a face investiții și de a construi portofolii profitabile.

Oportunități pentru recompense

Există, de asemenea, modalități prin care investitorii pot câștiga recompense pur și simplu prin deținerea de monede stabile și, în multe cazuri, activele pot genera randamente mai mari decât ar oferi interdicțiile tradiționale.

De exemplu, USD Coin oferă o rentabilitate de până la 4% la miza, în timp ce alte monede stabile mai puțin obișnuite, cum ar fi USDD, pot oferi până la 8% dobândă de miză.

Tranzacții fără margini cu costuri reduse

Un alt avantaj esențial pentru stablecoins este faptul că procesarea lor rapidă și infrastructurile cu taxe reduse de tranzacție fac acest lucru este posibil să trimiți bani oriunde în lume, fără bătaia de cap de a converti monede fiat sau de a plăti mari taxe.

Pe tema taxelor mici, merită subliniat faptul că costul trimiterii unor sume mari de bani poate implica taxe relativ minuscule. De exemplu, Coinbase raportează că unele persoane au trimis mai mult de 1 milion USD în monede USD cu taxe de transfer mai mici de 1 USD.

Gestionarea stabilității și a riscurilor de piață

Pentru a rezuma, stablecoins oferă stabilitate în peisajul criptomonedelor în moduri pe care criptomonedele tradiționale nu le pot egala. Costurile lor scăzute de tranzacție și garanția tradițională a activelor înseamnă că sunt instrumente excelente pentru comercianții care navighează pe piețele volatile și pentru cei care au nevoie de un răgaz de la o criză cripto.

Cu toate acestea, este, de asemenea, important de subliniat că ecosistemul stablecoin nu este complet lipsit de riscuri. În trecut, principalele monede stabile precum Tether au trecut prin controverse bazate pe stabilitatea activelor.

În timp ce monedele stabile se pot prezenta ca active fără riscuri, cu siguranță nu sunt imune la risc și pot avea probleme în timpul perioadelor de testare pentru ecosistemul cripto mai larg.

Având în vedere acest lucru, investitorii pot căuta alinare în monede stabile și își pot culege beneficiile în moduri cu care cripto-ul tradițional nu poate rivaliza. Dar, ca întotdeauna, este esențial să rămâneți vigilenți într-un peisaj criptografic care este renumit pentru că este imprevizibil. Pregătindu-se pentru neașteptate, investitorii pot fi cel mai bine pregătiți pentru complicații neașteptate, dacă acestea apar.