Miza vs. Agricultura de randament: care este diferența?

Recomandări cheie

• Staking implică blocarea criptomonedei pe un blockchain PoS pentru a securiza rețeaua și a câștiga recompense, în timp ce cultivarea randamentului implică împrumutul de active cripto la protocoalele DeFi pentru a genera recompense.
• Mizația este mai simplă și mai puțin riscantă, cu recompense mai previzibile, în timp ce cultivarea randamentului implică mai multă complexitate, rate ale dobânzii dinamice și mai multe fluctuații ale pieței.
• Stakingul implică un risc mai mic de pierdere a activelor în comparație cu cultivarea de randament, dar cultivarea de randament oferă potențialul de a obține profituri mai mari. Cercetarea și înțelegerea preferințelor dvs. sunt esențiale înainte de a vă decide asupra unei strategii.

Stakingul criptomonedelor și cultivarea randamentului sunt două modalități populare pentru investitorii cripto de a câștiga venituri pasive - să genereze venituri fără a tranzacționa în mod activ. Cu toate acestea, aceste două strategii funcționează diferit, cu mecanisme, recompense și riscuri distincte.

Cheia pentru a decide cea mai bună strategie este înțelegerea a ceea ce este miza și agricultura de randament, cum funcționează și cum diferă.

Ce este miza de criptomonede?

Miza de criptomonede implică blocarea criptomonedei pe un blockchain de dovadă a mizei (PoS) într-un spațiu desemnat portofel cu criptomonede să participe la mecanismul de consens al protocolului. Baza blocării activelor cripto este de a garanta că acționați cu bună-credință. Deoarece vă puteți pierde activele dacă încălcați regulile protocolului, este mai probabil să verificați și să adăugați numai tranzacții și date legitime în blockchain.

În timp ce miza este în primul rând o modalitate de a securiza o rețea blockchain și de a verifica tranzacțiile acesteia, investitorii care miză câștigă recompense. De exemplu, vă puteți miza sau vă puteți bloca ETH pe blockchain-ul Ethereum pentru a participa la Procesul de consens PoS și câștigați recompense ETH.

Cum funcționează stakingul criptomonedelor?

Spre deosebire de blockchain-urile proof of work (PoW), care necesită mineri și noduri, blockchain-urile PoS necesită validatori pentru a verifica tranzacțiile și a securiza rețeaua fără o autoritate centrală.

Cu cât mizați mai mult cripto, cu atât sunt mai mari șansele dvs. de a fi selectat pentru a valida și adăuga noi blocuri în blockchain. În calitate de validator, câștigați un anumit procent din taxe pentru fiecare tranzacție pe care o validați. În funcție de modul în care mizați, puteți câștiga și alte recompense, inclusiv monede nou bătute, interese și drepturi de vot.

Iată cum vă puteți miza jetoanele:

1. Puteți miza minimul necesar sau mai mult pentru a menține și a rula hardware sau software care stochează date, procesează tranzacții și adaugă noi blocuri în blockchain. Veți câștiga cele mai multe recompense, dar veți face cea mai mare muncă aici, deoarece nodurile de validare necesită 100% timp de funcționare.
2. O altă modalitate de a miza este de a crea acreditări de validare, de a depune jetoanele cripto necesare sau mai multe și de a delega procesul de validare unui furnizor de servicii care rulează un nod de validare.
3. Să presupunem că nu aveți miza minimă necesară pentru rularea unui nod validator sau preferați să nu rulați un nod validator. În acest caz, puteți utiliza serviciile de staking oferite de schimburi centralizate și descentralizate sau alăturați-vă unui grup de staking.

Este posibil să fiți nevoit să plătiți o taxă pentru miza delegată, pentru a vă alătura unui grup de mizați sau pentru utilizarea schimburilor centralizate. Cu toate acestea, veți câștiga recompense fără a tranzacționa în mod activ.

Alte caracteristici ale mizarii criptomonedei includ următoarele:

• De obicei, există o cantitate minimă de cripto pe care trebuie să o pariezi.
• Este posibil să existe o perioadă de blocare în timpul căreia jetoanele dvs. mizate nu pot fi retrase sau transferate. Cu toate acestea, mai multe pool-uri de staking și schimburi centralizate oferă opțiuni de staking mai flexibile.
• Este posibil să existe un mecanism de tăiere pentru a aplica sancțiuni pentru comportamentul rău intenționat.

Exemple de blockchains Proof of Stake

Staking-ul este piatra de bază a blockchain-urilor PoS și iată două exemple cheie.

• Ethereum: Deoarece Ethereum a trecut de la un mecanism de consens PoW la un mecanism de consens PoS, acum solicită utilizatorilor să mizeze ETH. Pentru a rula un nod validator, trebuie să depuneți 32 ETH, dar puteți miza cantități mult mai mici de ETH pe staking pool-uri și schimburi de criptomonede. Beaconcha înregistrează rentabilitatea financiară anuală medie estimată per validator în 24 de ore a fost de până la 24% în 2022.
• Solana: Acest protocol blockchain PoS vă permite să rulați un validator, să vă delegați miza nodurilor validatoare și să vă alăturați pool-urilor de miză fără a necesita o cantitate minimă de SOL. Schimburile, inclusiv Kraken și Soladex, vă permit să pariați SOL fără a rula un nod validator.

Miza este adesea văzută ca o modalitate de a obține venituri pasive, dar rezultatele sale pot fi amestecate.

Agricultura de randament explicată

Agricultura de randament implică împrumutul de active cripto protocoale financiare descentralizate (DeFi). pentru a genera recompense. Scopul este de a maximiza deținerile dvs. de criptomonede prin furnizarea de lichiditate sau depunerea jetoanelor în protocoalele DeFi. Aceste jetoane sunt folosite pentru a facilita schimburile criptografice sau împrumutate debitorilor care plătesc dobândă.

Cum funcționează agricultura de randament

În loc să lăsați activele dvs. cripto să rămână inactive, le puteți depune într-o bursă descentralizată (DEX) ca furnizor de lichiditate (LP). Îți vei depune activele cripto într-un fond de lichiditate pentru a câștiga un procent din taxele de tranzacționare generate de DEX și, uneori, jetonul de guvernanță al DEX.

Alternativ, puteți deveni creditor pe un protocol DeFi. Când oamenii se împrumută de la tine, vei primi o parte din dobânda pe care o plătesc - randament - și, uneori, simbolul de guvernare al DEX.

Când decideți să adăugați fonduri la un fond de lichiditate, va trebui să vă conectați portofelul cu criptomonede și să inițiați un contract inteligent să păstrați fondurile pentru schimb și împrumut și să vă monitorizați recompensele. Acest contract inteligent vă va emite un token, pe care îl veți folosi pentru a vă colecta recompensele și pentru a vă răscumpăra activele cripto.

După ce „recoltați” recompense din furnizarea de lichidități sau împrumutul activelor dvs., le puteți reinvesti în protocoalele DeFi pentru a obține mai multe randamente - acest lucru se numește combinare. Câștigurile dvs. vor fi măsurate utilizând rata anuală procentuală (APR) sau Randamentul procentual anual (APY).

Există procese mai complicate pe care le puteți folosi pentru a obține mai multe randamente, cum ar fi efectul de pârghie și loopingul DeFi, dar de obicei implică mai multe riscuri. Cu toate acestea, în calitate de fermier de randament, va trebui să vă mutați activele, să schimbați platforma, să schimbați strategii și schimburi de active, deoarece recompensele fluctuează în mod constant în funcție de tranzacționarea fondului de lichiditate volum.

Exemple de cultivare a randamentului

Doar schimburile descentralizate oferă cultivarea randamentului. Iată două platforme populare de cultivare a randamentului:

• Compus: Acest schimb descentralizat permite împrumutul și împrumutul diferitelor active cripto. În calitate de creditor pe Compound, veți câștiga dobândă în funcție de moneda pe care o depuneți (monedele mai puțin cunoscute au de obicei rate ale dobânzii mai mari). Compound emite, de asemenea, COMP, simbolul său de guvernanță, investitorilor care furnizează lichidități sau activele lor cripto pentru creditarea cripto.
• Aave: Acest DEX vă permite să vă depuneți activele cripto pentru împrumuturile criptografice și câștigați dobândă. De asemenea, puteți furniza lichiditate și puteți câștiga recompense împreună cu simbolul de guvernanță al pieței în care oferiți lichiditate.

Pe lângă acestea două, mai multe DEX-uri vă permit să furnizați lichiditate sau să vă împrumutați activele cripto.

Miza vs. Agricultura de randament: Care este cea mai bună opțiune?

Puteți obține venituri pasive din cripto staking sau din cultivarea randamentului. Cu toate acestea, fiecare strategie are argumente pro și contra pe care ar trebui să le luați în considerare.

Aceste argumente pro și contra pot fi abordate în trei domenii cruciale.

1. Complexitate

În timp ce miza individuală - rularea unui nod validator - este complexă și intensivă, doar câțiva investitori parcurg această cale. Celelalte metode de miză sunt în general mai simple decât cultivarea randamentului, mai ales că trebuie să mizați doar un jeton pe un protocol blockchain.

Cultivarea randamentului implică de obicei mai multe jetoane, protocoale, tranzacții și strategii, ceea ce face ca exploatarea să fie mai dificilă și mai costisitoare.

2. Recompense

Deoarece miza este mai previzibilă decât cultivarea cu randament, probabil că veți câștiga mai puțin decât prin cultivarea activelor dvs. Ratele de câștig din staking se bazează pe parametrii rețelei PoS subiacente.

Între timp, agricultura de randament are rate ale dobânzilor și stimulente mai dinamice care depind de cererea și oferta protocoalelor subiacente. Un fond de lichiditate cu cerere și ofertă masivă poate genera rate ale dobânzilor și stimulente mai mari.

3. Riscuri

Există o șansă mai mică de a vă pierde cripto activele cu miza decât cultivarea randamentului.

Veți suferi o pierdere dacă există o fugă de urs în timp ce activele dvs. sunt mizate, iar dacă sunt blocate, nu veți putea face nimic. Este posibil să suportați penalități dacă nodul de validare de bază se comportă greșit sau nu menține un timp de funcționare de 100%. Dacă utilizați staking pool-uri sau cripto exchange-uri pentru a miza, nu există nicio garanție că veți primi recompense de mizare.

Între timp, cultivarea randamentului vă expune la mai multe fluctuații ale pieței în mai multe active. De asemenea, este posibil să întâmpinați vulnerabilități sau erori ale contractului inteligent și să pierdeți jetoanele depuse și recompensele câștigate. În plus, câștigat comisioanele de tranzacționare sunt uneori anulate prin pierdere temporară, în cazul în care există dezechilibre în fondul de lichiditate și prețul unui singur token tank.

În cele din urmă, alegerea între miza și cultivarea de randament depinde de preferințele dvs., apetitul pentru risc și resursele disponibile. Dacă preferați o strategie mai simplă, mai stabilă și mai puțin riscantă, ar fi mai bine să vă mizați activele. Dacă sunteți mai activ, preferați mai multe profituri și puteți face față mai multor riscuri și complexități, puteți alege cultivarea de randament.

Alternativ, puteți combina aceste două strategii pentru a vă diversifica portofoliul și pentru a obține cel mai pasiv venit posibil.

Cercetați întotdeauna înainte de a vă miza sau de a cultiva cripto-ul

În timp ce miza și cultivarea randamentului implică furnizarea de lichidități protocoalelor blockchain pentru a câștiga recompense, acestea au diverse scopuri, mecanisme, riscuri și randamente. Înțelegerea celor două strategii vă va ajuta să alegeți cea mai bună pentru nevoile dvs.

De asemenea, puteți folosi ambele strategii. Nu uitați să investiți doar ceea ce vă puteți permite să pierdeți!