Doriți să vă asigurați că activele dvs. digitale, deținute de schimbul dvs. de criptomonede preferate, sunt sigure și securizate? Necesitatea unor metode fiabile și responsabile de confirmare a solvabilității schimburilor cripto devine din ce în ce mai importantă, mai ales pe măsură ce industria criptografică evoluează.
Dovada rezervelor (PoR) pare să fie răspunsul la această nevoie.
Ce este Dovada rezervelor în Crypto?
În noiembrie 2022, FTX, un gigant al comunității de schimb criptografic, a declarat faliment. Acest lucru s-a întâmplat la scurt timp după ce fondurile clienților au fost utilizate abuziv – FTX ar fi combinat depozitele investitorilor cu activitatea sa de tranzacționare. De când FTX s-a prăbușit, investitorii au cerut diferite tipuri de audituri și atestări de la custodele lor cripto pentru a confirma că fondurile deținute se potrivesc cu depozitele investitorilor.
Dovada rezervelor este un proces de audit care confirmă că rezervele unei burse pot susține soldurile clienților săi. PoR, de obicei realizat de un contractant de audit terț independent, evaluează solvabilitatea schimbului de criptomonede.
Un audit PoR poate dovedi, de asemenea, că bursele dețin activele pe care pretind că le dețin. Și această dovadă ar promova transparența și ar crește încrederea clienților în instituția financiară.
Auditurile PoR urmăresc să prevină deturnarea de fonduri, în cazul în care schimburile cripto folosesc fondurile clienților lor în alte scopuri.
Cum funcționează Dovada rezervelor?
Bursele de criptomonede sau companiile angajează adesea auditori terți pentru a efectua un audit PoR. Auditorii își publică apoi constatările, aducând investitorii la curent cu situația financiară a bursei lor.
Există diferiți pași implicați într-un audit PoR.
1. Verificarea bunurilor
În primul rând, schimbul cripto își prezintă activele pentru un audit fizic. Apoi, auditorul calculează soldul total al activelor. Acest calcul al soldului include și pasive, cum ar fi cererile de retragere restante ale clienților.
2. Metode criptografice
Contractorii de audit folosesc metode criptografice pentru a dovedi că instituția deține efectiv aceste active. Acești algoritmi matematici securizează datele digitale și previn accesul neautorizat sau contrafacerea.
Exemple obișnuite de metode criptografice folosite de schimburile cripto pentru a verifica proprietatea asupra activelor declarate semnături digitale, hashing și dovezi de zero cunoștințe, pentru a numi câteva.
3. Registre publice
Registrele publice sunt una dintre numeroasele moduri prin care schimburile cripto oferă dovada rezervelor. Istoricul tranzacțiilor și soldul bursei vor fi afișate într-un registru public, cum ar fi a explorator blockchain. Acest lucru oferă și mai multă transparență și este esențial în construirea încrederii între bursa cripto și investitorii săi.
Merkle Tree Dovada rezervelor
Majoritatea schimburilor cripto utilizează o dovadă a rezervelor din arborele Merkle pentru a oferi dovada criptologică a activelor lor. Cu arborele Merkle, datele tranzacționale blockchain sunt criptate și vă vor permite să auditați în mod corespunzător deținerile totale ale bursei. Puteți chiar să verificați tranzacțiile care au contribuit la soldul total.
Un arbore Merkle PoR funcționează la fel ca alte tipuri de PoR. Primul pas este verificarea soldului activelor, unde sunt calculate activele bursei, inclusiv criptomoneda și soldul valutar fiduciar.
Generarea de hash— o metodă criptografică — este următorul pas. Aici, datele activelor sunt procesate printr-o funcție hash. Fiecare hash este un cod unic atribuit fiecărui element de date pentru a forma noduri de frunze, care sunt stratul inferior al arborelui. Apoi, aceste hash-uri sunt împerecheate împreună pentru a forma noduri părinte situate cu un strat deasupra nodurilor frunze și sunt împerecheate continuu ca noduri părinte până când se formează un nod rădăcină.
Un nod rădăcină este întregul set de date al arborelui Merkle. Pentru a demonstra PoR, contractorii de audit prezintă nodul rădăcină și un set de hashuri. Nodul rădăcină arată că schimbul cripto deține de fapt activele pe care pretinde că le deține, în timp ce setul de hashuri oferă dovezi pentru activele specifice deținute de schimb.
PoR bazat pe arborele Merkle poate fi publicat la intervale regulate, fie săptămânal, lunar sau trimestrial, la discreția bursei. Cu toate acestea, unele schimburi oferă atestări în timp real online pe site-urile lor web.
Avantajele Proof of Reserves pentru investitori și industria cripto
CEO-ul Binance, Changpeng Zhao, a pus balonul în fața PoR apelând schimburile cripto pentru a începe publicarea arborelui Merkle PoR. Apoi, pe 25 noiembrie 2022, a anunțat Binance primul său lot de audituri PoR, devenind primul schimb cripto care face acest lucru.
Alte schimburile cripto sunt considerate în general sigure a urmat la scurt timp după, inclusiv Kraken, Coinbase, Gate.io și Gemini.
PoR are diverse avantaje pentru schimburi și clienții acestora. Iată câteva dintre aceste merite:
1. Transparenţă
PoR permite schimburilor cripto să-și publice activele într-un mod verificabil și transparent. Ca rezultat, clienții pot confirma că schimbul lor cripto deține de fapt activele lor digitale. În acest fel, platformele de tranzacționare promovează o relație de încredere cu clienții lor.
2. Reduce riscul de insolvență
PoR le arată clienților că schimbul lor are suficient pentru a satisface cererile lor de retragere. În acest fel, PoR ajută la reducerea riscului de insolvență, care se poate întâmpla atunci când majoritatea clienților de schimb încearcă să-și retragă toate fondurile din cauza incertitudinilor.
3. Managementul riscurilor
PoR ajută schimburile cripto să identifice potențialii factori de risc, oferind o descriere a tuturor activelor și deținerilor. Aceste informații permit schimburilor să gestioneze riscurile și să răspundă mai bine la alte amenințări preconcepute.
Limitări ale dovezilor rezervelor
Limitarea majoră a dovezii rezervelor este că clienții nu cunosc adevăratul risc de solvabilitate al bursei lor. Schimburile cripto oferă de obicei un instantaneu al activelor lor. Cu toate acestea, acest instantaneu nu detaliază pasivele companiei sau participațiile companiei. Deci, deși întregul proces ar putea părea transparent, clienții sunt încă în întuneric cu privire la riscul real de insolvență al bursei.
În plus, deși publicarea PoR este lăudabilă, rețineți că performanțele trecute nu sunt o garanție pentru succesul viitor. Auditurile PoR oferă de obicei investitorilor un sentiment fals de securitate care ar putea induce în eroare, mai ales în perioadele de volatilitate ridicată a pieței.
Urmăriți îndeaproape schimbul dvs. de criptografii, în ciuda dovezilor rezervelor
Scopul dovezării rezervelor este de a împiedica bursele cripto să ruleze rezerve fracționale - profitul burselor prin utilizarea depozitelor clienților lor ca împrumuturi. Mai multe burse populare și de încredere își publică auditurile PoR pentru a asigura investitorii de siguranța și stabilitatea activelor lor.
Deși acest proces promovează transparența, nu spune întreaga poveste. Prin urmare, ar trebui să monitorizați îndeaproape activitățile cripto-guardianului ales pentru a evita să cădeți victima falsului sentiment de securitate pe care îl poate aduce PoR.
