Cum se utilizează Excel pentru analiza financiară

Excel este o putere financiară, care face calculele complexe și manipularea datelor o briză. Profesioniștii financiari, analiștii și proprietarii de afaceri îl folosesc pentru a se scufunda cu ușurință în analiza financiară.

Deci, dacă doriți să utilizați Excel pentru analiză financiară, haideți să explorăm formulele financiare esențiale, funcțiile și exemplele de analiză ale Excel.

Configurarea foii de calcul Excel

Vom începe prin a configura un set de date eșantion de la o companie ipotetică. Puteți copia acest set de date pentru a urma exemplul nostru și pentru a vă ajuta să înțelegeți mai bine analiza financiară folosind Excel.

Să presupunem că XYZ Inc. este o mică firmă de software pe care dorim să o analizăm. Avem datele pentru 2021 și 2022, care vor servi drept bază pentru analiza noastră financiară. Odată ce înțelegeți mai bine aceste concepte, puteți repeta exemplul cu datele dvs. Cu toate acestea, dacă datele dvs. nu sunt structurate în prezent, poate doriți să începeți cu

crearea unui bilanţ în Excel.

Iată cum arată setul nostru de date exemplu:

Formule comune de analiză financiară

Excel oferă o gamă largă de formule care vă pot ajuta să efectuați analize financiare. Aceasta include orice, de la calcule matematice de bază până la rapoarte și procente.

Mai jos sunt câteva formule financiare utilizate în mod obișnuit pe care le puteți utiliza pentru a efectua o analiză financiară în Excel.

1. Calcularea veniturilor și a valorii vânzărilor

Iată formulele pe care le puteți utiliza pentru a calcula veniturile din vânzări și marjele de profit ale setului dvs. de date:

• Veniturile din vânzări: Acesta este venitul total sau venitul generat din vânzarea produselor și serviciilor dvs. Venitul total din setul de date reprezintă venitul din vânzări. În exemplul de mai sus, veniturile noastre din vânzări în 2021 au fost de 1.200.000 USD.
• Marja de profit brut: Acesta este venitul rămas după deducerea costului mărfurilor vândute. Pentru a calcula acest lucru, urmați această formulă:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Dacă te uiți la datele noastre eșantion, formula din celula B12 ar trebui să arate astfel:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Marja de profit net: Venitul rămas după deducerea tuturor cheltuielilor (de exemplu, cheltuieli de exploatare și impozite) este marja de profit net a oricărei companii. Pentru a calcula marja de profit net, puteți utiliza următoarea formulă.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Iată cum ar trebui să arate formula cu setul nostru de date exemplu:

2. Evaluarea lichidității

Rata de lichiditate a unei companii reprezintă capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt. Aceste informații sunt utilizate de obicei pentru a determina dacă o companie are suficiente active lichide pentru a-și acoperi pasivele curente.

Acestea sunt câteva dintre formulele comune ale ratelor de lichiditate utilizate pentru a efectua analize financiare în Excel:

• Raportul curent: Această formulă a raportului ajută la evaluarea stabilității financiare a unei companii prin calcularea lichidității sale pe termen scurt. Puteți folosi formula:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  În setul nostru de date, vom împărți valoarea în B7 cu B8 pentru a realiza acest lucru și am adăugat mai jos o imagine care reprezintă calculele noastre pentru această secțiune.
• Raport rapid: În cazul în care doriți să excludeți inventarul dvs. din activele curente (deoarece poate fi dificil să îl convertiți în numerar pe termen scurt), puteți utiliza formula rapidă a raportului, care este:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  În exemplul nostru, vom folosi această formulă pentru a obține raportul rapid:

  =(B7-B10)/B8

3. Măsurarea profitabilității

Indicatorii de rentabilitate sunt instrumente valoroase pentru a măsura cât de bine poate genera compania dvs. venituri din cheltuielile și investițiile sale. Le puteți folosi pentru a vedea cât de eficient și eficient își folosește compania resursele.

Iată câteva rapoarte comune de profitabilitate pe care le puteți crea cu Excel:

• Rentabilitatea activelor (ROA): Aceasta este capacitatea companiei dumneavoastră de a genera profituri din activele sale. Formula pe care o puteți folosi pentru a calcula aceasta este:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  După cum sa calculat anterior, venitul net și activele totale ale setului nostru de date sunt de 255.000 USD și, respectiv, 850.000 USD. Deci, vom folosi această formulă pentru a calcula ROA:

  =(B13/B7)*100

• Rentabilitatea capitalului propriu (ROE): După cum sugerează și numele, acest raport reprezintă cât de bine utilizează compania dvs. capitalurile proprii pentru a genera câștiguri. Pentru a calcula acest lucru, utilizați formula:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Pentru a calcula această valoare pentru datele noastre eșantion, vom folosi „(B13 / B9) * 100” în foaia noastră Excel, după cum se arată mai jos:

4. Evaluarea investițiilor și a evaluării

Măsurile de investiție și de evaluare sunt esențiale pentru companie și pentru acționari. Acestea oferă o perspectivă asupra sănătății financiare generale a companiei dvs.

Să explorăm câteva rate comune de investiții și de evaluare și cum să le calculăm folosind Microsoft Excel.

• Raportul preț-câștig: Această formulă (folosită pe scară largă de investitori) compară prețul acțiunilor unei companii cu câștigurile pe acțiune (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Raportul preț-cartă: Raportul P/B compară prețul acțiunilor unei companii cu valoarea contabilă pe acțiune. Este de obicei folosit pentru a verifica dacă un stoc este supraevaluat sau subevaluat.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Iată cum arată setul nostru de date după calcularea acestor valori:

Explorarea tehnicilor avansate de analiză financiară

Deși am acoperit mai sus elementele de bază ale analizei financiare în Excel, câteva alte tehnici avansate vă pot îmbunătăți capacitățile de analiză. La fel ca formulele pe care le-am explorat mai sus, există diferite funcții financiare de explorat în Excel.

Pe măsură ce continuați să vă dezvoltați abilitățile de analiză financiară, iată câteva domenii suplimentare pe care le puteți explora:

• Analiza Statistică Avansată: Excel oferă, de asemenea, o gamă largă de funcții și instrumente statistice pe care le puteți utiliza pentru analiza financiară. Aceste tehnici includ analiza de regresie, analiza corelației, serii de timp etc.
• Modelare financiară avansată: Puteți crea modele financiare (cum ar fi modele de prețuri opțiuni și modele de prețuri de capital (CAPM)) pentru o analiză mai sofisticată.
• Automatizare cu VBA: VBA vă poate ajuta să automatizați sarcini repetitive pe care le puteți utiliza pentru a îmbunătăți eficiența și productivitatea fluxurilor de lucru de analiză financiară.

De asemenea, puteți utiliza șabloane de foi de calcul pentru finanțe personale în Excel pentru a gestiona mai bine banii personal.

Analiza financiară simplificată

Excel echipează utilizatorii cu instrumentele necesare pentru a aborda diverse sarcini de analiză financiară. Formulele discutate mai sus ar trebui să vă ajute să luați decizii financiare mai informate și să deveniți un analist financiar competent.